市場洞察 
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歐元兌美元匯率維持穩定，但缺乏強勁波動，在歐洲交易時段開始時位於1.1750下方。市場參與者正等待即將公佈的美國經濟數據和歐洲央行的決策。英鎊兌美元匯率繼續在1.3350上方徘徊，但面臨阻力，交易員們正密切關注英國關鍵數據和英國央行的利率決議。美元目前正處於復甦階段，這影響了英鎊兌美元的走勢。
黃金價格創七週新高
黃金價格觸及七週以來的最高點，目前交易價格接近每盎司4,350美元。這主要是由於聯準會可能降息，從而降低機會成本，刺激投資人對這種無收益資產的投資。Solana的股價在131美元上方維持盤整，接近潛在突破點。自近期推出以來，現貨交易所交易基金（ETF）的資金流入已接近10億美元，機構投資者對其興趣仍然穩定。
標普500指數走高，美國兩年期公債殖利率約3.50%，反映了聯準會近期的降息。這種市場反應正在影響科技板塊以外的其他板塊。聯準會近期的降息改變了市場格局，美元走弱的趨勢愈發明顯。上週公佈的最新美國通膨數據顯示，通膨率為2.8%，略低於預期，我們預期美元的疲軟態勢將持續到新年。
這與我們之前看到的持續到2023年的激進升息週期截然不同，這意味著衍生性商品交易現在應該傾向於那些以美元計價的資產。
歐元或將受益於政策分歧
目前歐元兌美元正在測試1.1750水平，我們認為有突破潛力。歐元區上月通膨率穩定在3.1%，歐洲央行不太可能效法聯準會的政策，這將導致政策分歧，有利於歐元。
交易者應考慮買入短期看漲期權，以期在即將公佈的美國就業數據之後，歐元/美元預計將上漲至1.1800或更高水平。英鎊的情況則更為複雜，因為英國央行預計將在本週降息。這將對目前維持在1.3350上方的英鎊/美元構成阻力。
鑑於美元走軟和英鎊可能進一步走軟的雙重壓力，我們預期市場波動性將大幅上升，因此，在英國央行宣布降息後，買入跨式選擇權策略是把握價格大幅波動的有效方法。
黃金顯然受惠於美國利率下調，目前交易價格接近7週高點4,350美元。由於美國兩年期公債殖利率徘徊在3.5%左右，較2023年底超過5%的高峰大幅下跌，無收益黃金的吸引力顯著增強。
我們認為，買入黃金期貨或相關ETF的買權是直接從實質殖利率持續下降中獲利的途徑。在股市方面，聯準會的鴿派立場轉向對標普500指數構成利好，尤其是在非科技板塊。
芝加哥選擇權交易所波動率指數（VIX）反映了這種樂觀情緒，今早跌至11.5的年低點。我們認為，利用工業或金融板塊ETF的買權來把握這一輪輪動的機會，因為這些板塊最能受益於低利率環境。
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