市場洞察 
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經濟因素的影響
影響澳洲貨幣澳幣的經濟因素包括澳洲儲備銀行（RBA）設定的利率以及其最大出口商品－鐵礦石的價格。澳洲主要的貿易夥伴中國的經濟狀況也會影響澳元。貿易順差有利於澳幣走強，而市場情緒則加劇了避險情緒。 週五沒有美國經濟數據公佈，因此美元走勢將取決於聯準會公開市場委員會（FOMC）成員的演講。更廣泛的風險情緒將引導美元需求，並為澳元/美元貨幣對在周末前的短期交易提供機會。鑑於2025年12月12日的現狀，澳元表現出顯著的強勢，兌美元匯率堅挺在0.6600上方。這種上漲勢頭主要源自於兩國央行政策的明顯分歧。 市場越來越預期聯準會將在2026年繼續降息，而澳洲儲備銀行（RBA）則維持鷹派立場。我們看到，澳洲儲備銀行（RBA）已將現金利率維持在4.35%的水平一年多，這與聯準會形成鮮明對比，後者已開始從2024年的高點回落。澳洲的通膨數據依然堅挺，最新的季度數據顯示核心通膨率為3.5%，仍遠高於澳儲行的目標區間。這印證了布洛克行長近期關於升息而非降息的言論，也為澳幣帶來了顯著的利多。美元走弱
另一方面，由於市場預期經濟成長放緩，美元持續走弱。儘管聯準會自身的預測較為保守，但市場仍預期聯準會在2026年至少還會降息兩次。這種預期受到對美國勞動力市場擔憂的推動，該擔憂持續對美元構成下行壓力。 澳元的前景則受到大宗商品價格走強以及其最大貿易夥伴經濟復甦跡象的支撐。作為澳洲最大的出口商品，鐵礦石價格保持堅挺，在需求回升的推動下，交易價格維持在每噸135美元左右。近期數據顯示，中國製造業採購經理人指數（PMI）小幅上升至50.5，顯示製造業略有擴張，可能提振對澳洲資源的需求。 對於衍生性商品交易者而言，這種市場環境表明，應著眼於未來幾週澳元將繼續走強，儘管漲幅可能放緩。買進2026年1月或2月到期、行使價在0.6750附近的澳元/美元看漲選擇權，可以藉此機會進一步掌握澳元上漲的潛力。這種策略使我們能夠在保持對上漲趨勢敞口的同時，將風險控制在已支付的選擇權費範圍內。 另一方面，澳洲儲行和聯準會政策的分歧可能導致波動性加劇。我們可以使用牛市看漲期權價差策略來降低頭寸的前期成本，該策略涉及買入一份看漲期權並同時賣出一份更高行權價的看漲期權。這會限制我們的潛在利潤，但如果我們預期價格會更緩慢地上漲至0.6800點位，則可以改善我們的風險回報比。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
