貨幣匯率及趨勢
目前，澳幣兌美元匯率穩定在0.6650附近，澳洲儲備銀行預計不會調整3.6%的政策利率。美元/日圓匯率維持在155.00上方，日本準備應對匯率的快速波動。歐元兌美元匯率小漲，週一早盤突破1.1660，英鎊匯率則維持在1.3300上方。黃金價格穩定在每盎司4,200美元上方，小幅上漲至4,210美元。 負責美國貨幣政策的聯準會每年召開八次會議，評估經濟狀況和利率。在危機時期，聯準會可能會實施量化寬鬆（QE）等政策，這通常會削弱美元，而量化緊縮（QT）則可能提振美元。隨著本週聯準會關鍵會議的臨近，美元面臨下行壓力。市場普遍預期聯準會將降息，聯邦基金期貨顯示降息25個基點的機率遠高於80%。 這種鴿派情緒符合我們過去寬鬆週期中觀察到的模式，即市場對寬鬆政策的預期在實際宣布前幾週就已確立。對於衍生性商品交易者而言，這意味著美元指數（DXY）前景看跌，該指數目前已跌破99.00。買入DXY賣權或賣出價外看漲選擇權可能是押注美元進一步走弱的直接方法。鑑於即將發布的公告，隱含波動率較高，這使得選擇權價格更高，但如果聯準會的鴿派立場超出預期，則潛在收益也會更高。全球市場的變化
澳元成為主要受益者，本月兌美元已上漲1.46%。近期中國出口數據的強勁表現支撐了這一走勢，因為中國是澳洲最大的貿易夥伴，這種貿易往來歷來都會提振對中國大宗商品的需求。這進一步強化了做多澳元/美元看漲期權以把握上漲空間的理由，尤其是在澳洲儲備銀行預計將維持利率不變的情況下。 我們也必須關注日元，美元/日元目前交投於155.00上方。歷史上，這一價位往往會引發日本當局的口頭和實際幹預，正如我們在2022年和2024年所見。該貨幣對大幅下跌的風險很高，因此對於持有美元/日圓多頭頭寸的投資者而言，持有保護性看跌期權是一種謹慎的策略。 黃金價格堅挺在4,200美元上方，如果聯準會確認轉向鴿派立場，金價可能會進一步走高。較低的利率降低了持有黃金等非收益資產的機會成本，這種關係推動了金價在2019年降息週期中的上漲。交易者可能會考慮買進黃金期貨或買權，以期在聯準會聲明和修正後的經濟預測出爐前有所作為。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
