市場洞察 
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加拿大貿易數據預期
即將公佈的加拿大貿易數據至關重要，預計商品出口將成長3.4%，商品進口將下降3.1%。這些數據需要與第三季GDP數據相符。美國人口普查局的貿易數據也將被仔細審查，以確定《美墨加協定》（CUSMA）的豁免條款是否會在9月繼續促進加拿大對美出口。這些貿易細節對於評估經濟影響更為重要。 我們正在目睹始於2024年底的政策分歧所帶來的後果。聯準會確實實施了降息，而加拿大央行則維持利率不變的時間更長，從而形成了當前的經濟環境。這造成了兩國經濟成長勢頭的明顯差異，而我們現在可以利用這種差異進行貿易。經濟報告的市場影響
鑑於近期公佈的2025年11月美國通膨報告顯示核心CPI降至2.8%，我們認為聯準會在2026年仍有進一步寬鬆的空間。交易者應考慮使用SOFR期貨進行對沖，以期在明年年中之前至少再降息兩次。 上週公佈的零售銷售數據放緩進一步強化了這一觀點，顯示美國消費者最終開始收縮消費。美國經濟放緩也造成了不確定性，預示著市場波動性將加劇。VIX指數已從低點緩慢回升，11月疲軟的非農業就業報告顯示新增就業人數僅8.5萬個後，該指數近期觸及19點。我們認為，買入VIX買權或2026年2月到期的VIX期貨合約是謹慎的對沖潛在市場下跌風險的方式。 在加拿大，情況更為明顯，加拿大統計局公佈的11月通膨率僅2.4%。這使得加拿大央行比聯準會擁有更明確的降息路徑。我們認為押注加拿大殖利率曲線陡峭化的衍生性商品具有價值，因為短期利率的下降速度可能快於長期利率。 央行政策分歧的擴大使得外匯市場格外引人注目。美元/加幣匯率一直在1.38附近盤整，但基本面顯示加幣將進一步走弱。我們認為，買入行使價為1.40、2026年3月到期的美元/加幣看漲期權，是利用這種背離獲利的有效途徑。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
