通膨風險與就業激增
歐洲央行在評估市場後指出，通膨面臨下行和上行的雙重風險。加拿大11月就業數據再次大幅成長，影響了貨幣和經濟預測。歐元兌美元在近期美國經濟數據公佈後保持穩定，交易價格在1.1650附近。同樣，受美元疲軟和市場預期提振，英鎊兌美元維持在1.3350附近的漲勢。 黃金交易價格跌破4,250美元，交易員正等待關鍵的美國經濟數據。比特幣穩定在91000美元上方，以太坊在積極的市場情緒下守住3100美元上方。儘管XRP ETF資金持續流入，瑞波幣仍持續下跌，交易價格為2.06美元。下週，市場預期聯準會將宣布降息決定，其他央行也在為各自的會議做準備。墨西哥比索問題
墨西哥消費者信心指數近期下滑對我們而言是重要的訊號。該指數跌至44.2，預示著墨西哥比索（MXN）可能走弱，尤其是在其北美鄰國經濟數據表現強勁的情況下。我們應該為未來幾週比索可能表現不佳做好準備。這次1.9點的跌幅是2025年以來我們觀察到的月度跌幅最大的跌幅之一，使該指數跌至2024年初短暫經濟不確定性以來的最低水平。 從歷史經驗來看，消費者信心指數的下降往往預示著零售支出放緩和貨幣走弱。衍生性商品交易者應將此視為墨西哥資產下行風險增加的領先指標。與美國和加拿大相比，墨西哥的情況顯得更加疲軟。近期數據顯示，美國消費者信心指數上升，而上個月加拿大的就業報告也超出預期，新增就業機會超過4萬個。 這種經濟分化有利於那些看好美元和加幣兌比索的策略，例如買入美元/墨西哥比索買權。這一切都發生在聯準會12月10日會議召開前夕，市場普遍預期聯準會將降息。歷史上，美元/墨西哥比索等貨幣對的隱含波動率在聯準會政策轉變前後幾天可能會飆升15%至20%。 我們應該做好價格波動加劇的準備，這使得那些能夠從波動性中獲益的選擇策略，例如長跨式選擇權，顯得特別具有吸引力。聯準會降息將與墨西哥央行形成明顯的政策分歧。比索貶值可能迫使墨西哥央行維持較高的利率以抑制通膨，即便美國已經開始放鬆貨幣政策。兩家央行之間這種根本性的政策不匹配進一步強化了比索在新年伊始的悲觀前景。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
