歐元區日曆更新
今日歐元區經濟活動較為清淡，歐洲央行將發表關於全球失衡的演說。演講將探討歐元的國際角色，並鼓勵進行改革以受益於向多極化世界的轉變。目前市場狀況表明，歐元兌美元匯率可能在1.1700至1.1730之間波動，支撐位在1.1630/40附近。經濟指標也即將發生變化，密西根大學消費者信心指數可能升至52。加拿大統計局預計將公佈11月失業率升至7%。這些因素以及其他因素都可能影響交易環境。 對沖美國資產成本的大幅下降是歐元的一大利多因素。對於歐洲投資者而言，對沖美元風險敞口的年度成本已降至1.82%，較2025年7月的2.45%大幅下降。這使得買入美國債券並賣出美元遠期合約更具吸引力，並有望繼續推高歐元兌美元匯率。這一趨勢與市場預期聯準會將在未來幾個月開始降息直接相關。目前的市場數據，例如芝商所的FedWatch工具顯示，聯準會在2026年3月前首次降息的機率超過70%。隨著聯準會寬鬆週期的臨近，我們預計對沖成本將進一步下降，從而增加資金流出美元並流入歐元。衍生性商品交易策略
對於衍生性商品交易者而言，這意味著可以考慮建倉歐元兌美元的上漲行情。買入行權價在1.1700或1.1730附近的看漲期權，可能是把握潛在突破的有效方法。這些選擇權風險可控，同時又能讓投資人參與預期持續到2026年初的上漲行情。鑑於1.1630/40區域附近存在強勁支撐，賣出行使價略低於該水平（例如1.1600）的現金擔保看跌期權也是一種可行的策略。 目前該貨幣對的一個月隱含波動率較低，接近5.8%，賣出選擇權可以讓交易者在看漲邏輯成立期間收取選擇權費用。無論該貨幣對是上漲、橫盤整理或小幅下跌，這種策略都能帶來收益。即將公佈的經濟數據至關重要，因為它可能會加速這一趨勢。預計12月密西根消費者信心指數初值將小幅上升，但任何疲軟都將強化聯準會降息的理由。 回顧過去，我們看到的2025年11月疲軟的非農業就業報告加劇了人們對美國經濟降溫的看法。同時，歐洲央行的評論也強化了歐元長期樂觀的前景。我們聽到像菲利普·萊恩這樣的官員討論了歐元在全球格局變化中扮演的國際角色。這為看好歐元兌美元提供了強大的背景支撐。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
