貨幣對走勢
歐元兌美元貨幣對在觸及略高於1.1680的高點後，因拋售壓力再度來襲而回落至1.1650附近。同時，美元小幅反彈，對貨幣對交易造成了影響。瑞波幣（XRP）也面臨下行壓力，未能突破2.22美元的阻力位。如果加密貨幣市場的避險情緒持續，XRP可能會跌至1.98美元的低點。 在更廣泛的金融趨勢方面，聯準會可能降息的考量影響市場預期。分析師預測，聯準會可能在12月降息，這標誌著貨幣政策在各項金融指標的共同作用下再次轉變。展望2025年12月4日的市場，9月疲軟的工廠訂單數據是目前經濟降溫的早期跡象。數據顯示，工廠訂單僅成長0.2%，遠低於0.5%的預期，與市場普遍預期聯準會本月降息的趨勢相符。降息已成為驅動市場的最重要因素。市場展望與定位
近期統計數據進一步強化了這個觀點，並使我們未來的道路更加清晰。上週公佈的11月就業報告顯示，新增就業人數僅15.5萬個，低於預期，證實了勞動市場成長放緩。此外，失業率小幅上升至4.0%，這為聯準會提供了更多放鬆貨幣政策的理由。通膨也正朝著有利於降息的方向發展。 最新的10月個人消費支出（PCE）物價指數顯示，年比通膨率為2.6%，較2025年初的水準顯著下降。這讓官員們更有信心在不引發物價新一輪飆升的情況下降息。對於交易利率衍生性商品的投資人而言，這意味著要為聯準會12月之後的下一步做好準備。即將到來的降息幾乎已被市場完全消化，因此我們應該利用SOFR期貨選擇權來預測2026年上半年的寬鬆步伐。這或許才是真正的機會。 在外匯市場，美元的阻力最小路徑是下行。我們應考慮買入歐元/美元和英鎊/美元等貨幣對的看漲期權，以利用這一趨勢並控制風險。澳幣的情況更為複雜，因為市場對澳洲儲備銀行鷹派立場的預期也為其提供了額外的支撐。 黃金價格突破4,200美元是實際殖利率下降和降息預期直接導致的，我們在2019年聯準會政策轉向期間也觀察到了類似的模式。透過期貨或買權建立多頭部位似乎是合理的，因為黃金應該會繼續受益於美元走軟和利率下降。目前的價格動能顯示這一趨勢仍有延續空間。 最後，股市近期的猶豫不決，道瓊斯指數下跌，顯示對經濟成長的擔憂可能暫時壓倒了對潛在降息的樂觀情緒。這表明未來幾週應採取謹慎的態度。我們應考慮使用指數看跌選擇權來對沖股票多頭投資組合中任何潛在的下行波動。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
