SoFi Technologies (SOFI) 股價在 2025 年飆升近 100%，創下 32 美元的歷史新高。這一漲勢使這家金融科技公司有望成為股價突破 100 美元的有力競爭者，與 Robinhood Markets 和 Shopify 等公司類似。
SoFi 的業務已從消費貸款擴展到銀行、投資和加密貨幣交易領域，今年用戶數量增加了 15%。該公司用戶基數年增 35%，其中基於區塊鏈的匯款服務促進了用戶成長，因為它能夠實現更快、更經濟的跨境交易。
SoFi 股價突破 28 美元的 50 日簡單移動平均線，進一步鞏固了其上漲趨勢，表明自 6 月以來股價持續走強。憑藉強勁的業績表現，SoFi 的本益比高達 77 倍，顯示市場對其 2021 年 IPO 後的強勁成長預期。
2025 年，SoFi 實現淨利潤 4.791 億美元，調整後每股收益為 0.15 美元，較 2023 年 3.412 億美元的淨虧損顯著改善。今年，SoFi 的銷售額預計將成長近 37%，2026 財年預計將成長 25% 至 44.8 億美元，這為其較高的市銷率提供了合理的支撐。
如果 SoFi 能夠維持目前的成長勢頭，則可能預示著股價將出現更大幅度的上漲。SoFi 股價已創下 32 美元的歷史新高，其上漲勢頭十分強勁。鑑於 2025 年近 100% 的漲幅，交易者應考慮利用這一上漲趨勢的看漲策略。
買入看漲期權，尤其是 2026 年初到期的期權，可能是參與潛在進一步上漲的一種直接方式。我們觀察到選擇權市場看漲情緒顯著增強，光是在過去兩週內，2026年1月到期的35美元買權的未平倉合約量就成長了40%以上。這顯示許多市場參與者正在為該股在下次財報發布前繼續突破35美元關口做準備。
此前，該股上周成功突破了28美元的50日移動平均線。然而，該股高達77倍的預期本益比使其面臨大幅回檔的風險，任何負面消息都可能導致股價大幅回落。為了因應這種風險，交易者可以使用多頭買權價差策略，也就是買進一份較低行使價的買權，同時賣出一份較高行使價的買權。
這種策略雖然限制了潛在利潤，但可以顯著降低初始成本並限制最大損失。另一種方法是賣出行使價接近關鍵技術支撐位（例如最近的28美元突破點）的現金擔保看跌選擇權。這使得交易者能夠收取選擇權費，並利用政府數據顯示已升至60%以上的高隱含波動率獲利。
如果股價下跌，交易者可以以更優惠的價格買入股票；如果股價繼續上漲，他們則可以保留選擇權費用。展望未來，2026年1月底發布的下一季財報將成為股價波動的主要催化劑。
我們看到，在2025年10月第三季財報超預期後，股價上漲超過15%，而選擇權定價表明，此次股價走勢也預計將類似。預期股價將大幅波動但方向不確定的交易者可以考慮使用跨式選擇權策略，以從股價的大幅上漲或下跌中獲利。
鑑於隱含波動率較高，賣出選擇權可能比買入選擇權更有優勢。對於已經持有股票的交易者來說，賣出備兌買權可以從高額選擇權費中獲得收益。如果股價橫盤整理或小幅回檔（在如此快速的上漲之後，這種情況很有可能發生），這種策略可以提供一定的緩衝。
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