美元承壓下行，跌至數週低點，市場預期聯準會下週將降息。RCM/TIPP經濟樂觀指數和API每週發布的美國原油庫存報告也備受關注。受美元走軟的影響，歐元兌美元匯率升至1.1650附近，創三週新高。即將公佈的數據包括歐元區預估通膨率和失業率。
英鎊/美元表現
英鎊兌美元匯率最初觸及三週高點1.3280附近，隨後儘管美元走軟仍回落。市場專注於轉向巴西零售價格指數（BRC Shop Price Inflation）和全國房價指數（Nationwide Housing Prices）。美元/日圓匯率跌至兩週新低154.70附近，受日本央行強硬立場的影響。接下來將公佈國內消費者信心數據。
澳元兌美元匯率持續上漲，逼近0.6570或三週高點，澳洲建築許可數據和標普全球製造業採購經理人指數（PMI）即將公佈。地緣政治緊張局勢和供應擔憂推高了美國WTI原油價格，接近每桶60美元。受聯準會降息預期影響，黃金價格突破每盎司4,260美元，白銀價格也攀升至接近每盎司58美元的歷史新高。
貨幣和商品策略
美元承壓，預計未來幾週這一趨勢將持續。市場普遍預期聯準會將在12月10日的會議上降息，尤其是在上月公佈的通膨報告低於預期之後。芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具顯示，降息25個基點的機率超過85%，進一步加劇了市場的悲觀情緒。
鑑於美元疲軟，我們正在研究能夠從歐元/美元和英鎊兌美元進一步上漲中獲利的選擇策略。買入歐元買權可能是掌握歐元兌美元預期升至1.1700水準的明智之舉。這與我們在2023年底聯準會政策轉向時觀察到的模式類似，當時貨幣波動性顯著加劇。
美元/日圓跌破155.00是一個需要密切注意的雙向走勢。美元疲軟固然是因素，但日本央行近期鷹派的立場才是真正的驅動力，尤其是在上週東京CPI數據再次突破2.5%之後。鑑於聯準會降息與日本央行可能升息之間的政策分歧，我們應該考慮買入美元/日圓看跌期權，因為這是一個強大的催化劑。
黃金價格突破4,260美元，白銀價格創下新高，直接源自於聯準會決議前實際收益率的下降。我們看到交易員繼續大量買入看漲期權和期貨合約，以對沖美元貶值風險。近期ETF資金流入數據也證實了這個趨勢，過去一個月持股量顯著增加。
隨著WTI原油價格測試60美元關口，我們正密切關注不斷上升的地緣政治風險溢價。昨晚公佈的API報告顯示庫存意外下降，進一步加劇了供應緊張的局面。交易員應關注市場波動性；買入跨式選擇權或勒式選擇權可以作為交易新消息可能帶來的價格大幅波動（無論朝哪個方向）的一種方式。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
