週一，美元從近期低點反彈，市場正密切關注即將公佈的美國經濟數據和聯準會利率決議。美元指數小幅上漲，逼近99.50附近的三日高點，市場關注的焦點是ADP就業人數週報以及聯準會官員洛根和巴爾的演講。歐元兌美元連續第二天下跌，跌至1.1590-1.1580區間，英鎊兌美元也走低，再次下探至1.3130附近。在日本，美元/日圓走強，觸及2月以來的首次155.30，市場關注的焦點是即將公佈的貿易差額和機械訂單數據。澳幣/美元在0.6500附近承壓，市場預期澳儲行會議紀要將引起關注。
商品和貴金屬
在持續的地緣政治緊張局勢下，俄羅斯新羅西斯克港恢復原油出口，WTI原油價格一度短暫突破每桶60美元。受美元走強和美國公債殖利率波動的影響，黃金價格持續下跌，逼近每盎司4,000美元，而白銀價格小幅上漲，突破每盎司51美元。本週開始，美元走強，推動美元指數（DXY）逼近99.50。此前，上月公佈的非農就業報告顯示新增就業人數21萬個，這一數據出人意料地強勁，引發市場對聯準會12月是否會降息的質疑。
鑑於沃勒上週的言論暗示降息的可能性，市場將密切關注聯準會官員洛根和巴爾即將發表的講話，以尋找任何蛛絲馬跡。對於關注歐元的投資人而言，歐元跌破1.1600正是美元走強的直接結果。歐洲自身的通膨數據顯示降溫趨勢加速，歐元區最新公佈的CPI年漲幅降至2.5%。經濟數據的這種分化持續給歐元/美元帶來壓力。
澳幣目前正在測試關鍵的0.6500支撐位，澳洲儲備銀行（RBA）會議紀錄即將公佈。我們知道澳儲行在上次會議中維持了利率不變，但由於澳洲的通膨率仍然高於其他已開發國家，交易員們將密切關注任何鷹派言論。跌破這一支撐位可能預示著澳元兌美元將出現更大幅度的下跌。
市場波動與聯準會決策
同時，日圓持續走弱，美元/日圓匯率突破155.30。我們記得，2024年時，這一水準曾引發日本財務省的嚴厲警告。如果該貨幣對持續如此強勁地攀升，衍生性商品交易者應警惕潛在的干預風險。
大宗商品方面，石油和黃金走勢截然不同。受持續的地緣政治風險影響，尤其是俄羅斯黑海石油設施再次受到威脅，WTI原油價格已突破每桶60美元。相較之下，由於美元走強，黃金目前投資吸引力下降，價格正滑向每盎司4,000美元。
未來幾週的核心問題是市場對聯準會下一步行動的不確定性。儘管一些官員暗示可能放鬆貨幣政策，但近期強勁的就業數據和核心PCE通膨率仍徘徊在3%以下，顯示他們可能會再等等。這意味著我們應該預期市場波動將持續，因此，能夠從價格劇烈波動中獲利的選擇策略可能會發揮作用。
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