市場洞察 
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聯準會理事史蒂芬米蘭討論了近期貨幣政策，強調需要採取前瞻性策略。薪資成長放緩，邊境政策的變化被認為有助於緩解通膨壓力。米蘭指出，依賴過時數據制定政策決策是錯誤的。9月以來的最新數據顯示，採取更謹慎的貨幣政策可能最終導致降息。
美元走勢
美元兌主要貨幣表現不一。其中，美元兌英鎊漲幅最大，兌歐元上漲0.18%，兌日圓小漲0.02%。貨幣兌換表分析了美元與其他主要貨幣的走勢。匯率變動以百分比呈現，美元在不同貨幣對之間漲跌互現。
FXStreet深入分析市場動態，並設有主要貨幣行為和趨勢板塊。FXStreet強調，請勿將此資訊視為投資建議，並建議在做出任何財務決策前進行個人研究。一位聯準會重要官員表示，近期數據強烈支持降息，並強調貨幣政策必須著眼於未來。
這一鴿派立場基於薪資成長放緩和房屋通膨減弱，而這兩者正是價格壓力的主要驅動因素。我們應該將此解讀為聯準會準備在不久的將來轉向寬鬆政策的明確信號。儘管聯準會發出了明確的訊號，衍生性商品市場似乎反應滯後，聯邦基金期貨顯示，聯準會在12月FOMC會議上降息的可能性不足50%。
美元今天甚至走強，這與即將到來的寬鬆政策預期截然相反。這顯示市場尚未完全消化聯準會的前瞻性指引，為交易者創造了潛在的交易機會。
交易訊號
最新的10月就業報告進一步佐證了降息的必要性，該報告顯示失業率小幅上升至4.2%。更重要的是，平均時薪年增率放緩至3.5%，較2025年初超過4%的水準顯著下降。這直接支持了這樣一種觀點：薪資驅動型通膨不再是政策制定者關注的首要議題。
此外，10月核心通膨率也低於預期，為2.8%，連續第三個月下降。這與住房需求下降的預期相符，因為全國租賃空置率已攀升至6.8%，創兩年新高。這些數據使得聯準會更難繼續維持目前的緊縮政策立場。
交易者應考慮在未來幾週內押注短期利率下降和美元走弱。買進利率期貨看跌選擇權或賣出價外美元買權等選擇權策略可能是應對此預期政策轉變的有效方法。目前市場普遍認為12月降息的可能性很低，如果這位官員的觀點最終被採納，這將帶來寶貴的投資機會。
我們在2018年底也曾遇到類似的情況，當時市場對聯準會轉向寬鬆政策的反應非常遲緩。那些押注2019年開始的寬鬆週期的交易員最終獲得了豐厚的回報。如今，一位聯準會官員公開闡述鴿派立場，而市場仍持懷疑態度，這種局面似曾相識。
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