10月份，巴西IPCA通膨率錄得0.09%的漲幅，低於預期的0.16%。這一與預期的偏差反映了該國通膨動態的細微市場變化。貨幣方面，儘管英國失業率上升，英鎊兌美元匯率仍保持穩定，增強了市場對英國央行降息的預期。英國9月之前的三個月失業率為5%，同期就業人數減少了2.2萬人。
匯率與貴金屬
由於美元走軟，歐元兌美元匯率逼近1.1600關口。先前公佈的美國ADP就業數據顯示，截至10月25日，美國就業人數減少了1,125萬人。同時，受美元走軟和市場謹慎情緒的影響，黃金價格穩定在每盎司4,100美元上方。
比特幣價格超過10.5萬美元，但機構和散戶需求仍疲軟，影響了其復甦。以太坊和瑞波幣等其他加密貨幣也出現降溫跡象，顯示可能有獲利回吐，市場風險偏好降低。比特幣現金（BCH）展現出上漲潛力，週二上漲1%，這主要得益於BCH期貨的大量資金流入。這顯示加密貨幣市場買方力量強勁。
巴西10月的通膨數據低於預期，為0.09%，低於先前預測的0.16%。這為巴西央行考慮提前下調Selic利率（目前利率為8.5%）提供了可能。我們應該關注那些能在12月Copom會議上潛在降息中獲利的投資項目。
美國勞動市場疲軟和通貨膨脹
10月下旬美國勞動市場疲軟的訊號如今因通膨放緩而加劇，最新CPI報告顯示，整體通膨率已降至2.8%。這進一步強化了聯準會開始寬鬆政策的必要性，並對美元構成下行壓力。我們正透過專注於與美元兌主要貨幣走弱掛鉤的衍生性商品來為此做好準備。
在大西洋彼岸，類似的情況也在上演，英國失業率小幅上升，這一趨勢自2025年中期以來一直持續。由於第三季GDP成長率持平於0.0%，英國央行面臨越來越大的壓力。因此，我們認為賣出英鎊期貨是良機，因為降息預期可能會限制任何大幅上漲。
這種央行協同鴿派的政策環境對黃金等非收益資產構成了顯著的利多。我們看到金價穩居每盎司4,100美元上方，與2008年金融危機後的寬鬆週期類似。我們認為，買入黃金礦業股的買權或黃金期貨，可以有效利用這波持續強勢行情。
儘管降息方向看似明確，但具體時機仍不明朗，引發了市場的緊張情緒。VIX指數也反映了這一點，過去一個月從十幾的低點攀升至22以上。交易者應考慮買入主要股指的跨式選擇權或勒式選擇權組合，以從我們預期的年底央行會議前價格波動加劇中獲利。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
