澳元上漲
澳元走強，原因是9月貿易順差擴大。白銀價格持續承壓，維持在49.35美元至49.40美元的阻力位下方。美元/加幣在從七個月高點回落後，交投於1.4100附近。
由於美國政府停擺成為史上持續時間最長的政府停擺，美元指數一度跌至100.00附近。在加密貨幣市場，Decred、Internet Computer和Quant表現突出，漲幅顯著。然而，由於接近阻力位，這些加密貨幣的技術前景仍然喜憂參半。
即將公佈的美國經濟數據和聯準會的演講可能對市場風險情緒構成挑戰，市場也關注澳洲和英國央行的會議。由於死亡交叉形態導致需求減弱，Stellar（XLM）面臨15%的回檔風險。
美元指數走強
我們看到，澳洲9月的出口額在過去曾強勁反彈7.9%，遠高於目前的成長速度。澳洲統計局的最新數據顯示，由於亞洲主要市場需求疲軟，2025年9月的貿易順差收窄至82億澳元。
這表明，交易員或許可以考慮利用澳元橫盤整理或小幅下跌獲利的策略，例如賣出澳元/美元的虛值看漲期權。過去那種將WTI原油價格推高至每桶59.50美元附近的石油供應過剩擔憂，如今已成遙遠的記憶。
目前，1月交割的WTI原油期貨價格穩定在每桶84美元左右，市場更關注主要產油國的供應紀律以及持續存在的地緣政治風險。有鑑於此，我們認為買進長期買權仍是對沖新年潛在價格飆漲的有效手段。
美元指數在過去政府停擺期間曾接近100，這與它目前的走勢形成鮮明對比。該指數目前穩守在106.00上方，近期報告顯示核心通膨仍比聯準會預期更頑固。
這種持續強勢表明，利用期貨交易美元兌那些央行政策更為鴿派的貨幣可能仍是一種有效的策略。黃金價格先前難以從反彈中走高，而我們目前面臨的挑戰是美元走強帶來的強勁阻力。
黃金價格在每盎司2375美元附近盤整，遠低於前幾年討論的雄心勃勃的目標價位。由於高實際利率限制了黃金的吸引力，我們認為交易者可以使用領式選擇權策略（買入保護性看跌期權並賣出看漲期權）來管理其在這一特定區間內的倉位。
我們還記得英鎊兌美元曾在1.3000附近觸底反彈，但如今情況已發生顯著變化。由於英國央行暗示將長期暫停升息以評估其對英國脆弱經濟的影響，該貨幣對目前在1.2350附近交易。
鑑於市場對任何前瞻性指引都非常敏感，我們認為可以利用選擇權交易英國央行下次會議前後的隱含波動率，這是一個機會。
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