歐洲貨幣走勢
歐元兌美元跌破1.1470，創下三個月低點，持續承壓。德國工業生產數據、HCOB建築業PMI以及歐元區經濟指標即將公佈，歐洲央行官員也將發表演說。英鎊兌美元在觸及七個月低點後小幅反彈至1.3000附近。英國央行會議之後，將公佈包括標普全球建築業PMI在內的重要經濟數據。美元/日圓突破154.00關口，受美元走強和美國公債殖利率上升的支撐。 日本的下一個關注點是家庭支出數據和外國債券投資數據。澳元兌美元在早盤跌至0.6460附近後反彈，澳洲貿易收支數據即將公佈。受美元走強、中國經濟數據和美國原油庫存的影響，WTI原油價格跌破每桶60美元。黃金價格大幅上漲，接近每盎司4000美元，而白銀價格也反彈，重回每盎司48美元大關。美元指數動量
美元指數突破100.40，此水準主要受市場對聯準會降息預期下調的影響。這次歷史性的政府停擺，目前已超過2018-2019年創下的35天紀錄（根據國會預算辦公室估計，該停擺給美國經濟造成了超過110億美元的損失），加劇了市場的不確定性。這種環境表明，未來幾週市場波動將是主要交易方向。 對於衍生性商品交易者而言，歐元兌美元等主要貨幣對的選擇溢價可能會上升，這反映了聯準會官員講話和政治僵局可能帶來的各種結果。鑑於美元指數的強勁上漲勢頭，買入看漲期權價差可能是一種風險可控的策略，可以進一步獲取上漲空間。 從2025年的視角來看，這種對聯準會預期的重新定價模式，我們在2023年和2024年也一再觀察到。預計英國央行將維持其政策利率不變，這與他們在2024年大部分時間裡應對頑固通膨時所採取的謹慎立場相符。英鎊兌美元正在測試關鍵的1.3000支撐位，鷹派立場或可為英鎊提供支撐。 因此，對於預期匯率反彈或穩定的投資人而言，賣出價外看跌選擇權不失為一個有趣的策略。原油價格跌破每桶60美元是全球需求放緩的重要訊號，這項擔憂與我們在2023年經歷的經濟放緩預期如出一轍。美元走強加上近期數據顯示美國庫存持續增加，對能源價格構成了強勁的下行壓力。 交易者或許可以考慮買進WTI原油的看跌期權，以對沖進一步的下行壓力。金價逼近每盎司4000美元，而美元也走強，這種背離現象極為罕見，顯示市場存在根深蒂固的避險情緒。這表明，交易者不僅將黃金作為對沖通膨的工具，更將其視為抵禦美國政治動盪的主要避險資產。 這種走勢打破了美元與黃金價格之間傳統的負相關。美元/日圓突破154，顯示利率差異主導貨幣走勢的趨勢仍在延續。這與2023年底的情況類似，當時美日公債殖利率的巨大差距導致日圓跌至數十年來的低點。目前的主要風險仍然是日本當局任何潛在的干預，這可能引發匯率的急劇逆轉。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
