紐西蘭GDT物價指數下跌2.4%，前一天下跌1.4%。相關經濟數據顯示，紐西蘭第三季失業率上升至5.3%，符合預期。道瓊工業指數面臨人工智慧貿易擔憂帶來的挑戰，而市場的焦點是美國ISM服務業PMI，因為美國即將面臨停工。外匯市場方面，歐元兌美元匯率已連續五天下跌，主要受美元走強的影響。
貨幣市場概覽
受英國借貸成本上升和美元走強的影響，英鎊兌美元匯率跌至4月以來的最低點。受美元走強和市場對聯準會12月降息預期降低的影響，黃金價格跌至每盎司3,930美元左右的三日低點。受ETF資金流出和加密貨幣市場整體負面情緒的影響，以太幣價格跌破3500美元。
DeFi平台在Balancer交易所遭遇1.2億美元駭客攻擊後受到密切關注。Balancer表示，由於這起事件影響到較早的資金池，他們無法阻止攻擊。展望未來，市場關注的焦點是聯準會的決策、美國最高法院的潛在影響以及澳洲和英國央行的會議，因為市場風險情緒仍然敏感。鑑於美元走強，我們預期主要貨幣對將持續承壓。
美元指數（DXY）正逼近數月高點，近期交易價格高於107.50，原因是市場預期聯準會12月降息的可能性不大。我們預計，當歐元兌美元匯率在關鍵的1.1500水平下方掙扎時，交易員會傾向於買入美元看漲期權或賣出歐元/美元期貨。
主要貨幣展望
英鎊跌至1.3020附近是一個明顯的看跌信號，國內對借貸成本的擔憂加劇了這一趨勢。英國2025年10月的最新通膨數據顯示，通膨率堅挺在3.9%，令英國央行束手無策，前景黯淡。在這種環境下，英鎊兌美元的看跌期權成為對沖英鎊進一步下跌的理想策略。
相反，日圓由於其避險地位和日本央行鷹派立場而表現異常強勢。回顧2023年日本央行類似的鷹派立場時期，日圓兌歐元和美元均出現快速升值。我們認為，做多日圓（例如透過期貨或選擇權）可以有效對沖整體避險情緒。
紐西蘭的情況似乎疲軟，GDT物價指數進一步下跌至-2.4%，失業率維持在5.3%的高點。這證實了紐西蘭經濟正在放緩，預示著紐西蘭元可能表現不佳。衍生性商品交易者應考慮利用紐元疲軟獲利的策略，例如做空紐元/美元期貨。
美國股市波動性似乎難以避免，尤其是在擔心「人工智慧交易過載」和政府可能停擺的情況下。衡量市場恐慌情緒的VIX指數近期攀升至20以上，這是自2023年銀行業危機以來從未持續出現的高點。這表明，未來幾週買入納斯達克100等主要股指的跨式選擇權或勒式選擇權組合可能有利可圖。
加密貨幣市場也面臨自身的不利因素，以太幣價格跌破3,500美元，光是上週就有超過4.5億美元的ETF資金大量流出。最近Balancer被駭客攻擊損失1.2億美元，進一步打擊了人們對DeFi領域的信心。我們認為此時應保持謹慎，交易者可能會考慮做空以太坊期貨或買入看跌期權以對沖下行風險。
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