9月份，巴西工業產出年增2%，較前一日的-0.7%有所改善。這一增長是在貨幣動態和財政決策影響全球市場的背景下實現的。其他經濟動態包括：由於日圓走強，美元/日圓匯率下跌；由於美元堅挺和聯準會前景謹慎，黃金面臨下行壓力。同時，受英國財政擔憂加劇的影響，英鎊兌美元匯率跌至七個月低點。由於澳洲儲備銀行在美元走強的情況下維持利率不變，澳幣兌美元匯率也出現下跌。
儘管市場回調，隱私幣價格仍飆升
在更廣泛的市場中，Dash 和 ZCash 等隱私幣逆勢而上，在加密貨幣市場整體回調的情況下逆勢上漲。隱私幣市值一度短暫突破 250 億美元。此外，去中心化金融 (DeFi) 領域也因去中心化交易所 Balancer 遭遇 1.2 億美元的駭客攻擊而受到密切關注。未來一周可能面臨挑戰，因為包括聯準會在內的各國央行會議可能會影響市場風險情緒。
在市場應對持續的經濟波動之際，央行決策與貨幣表現之間的動態關係仍然至關重要。鑑於美元走強，我們認為繼續把握這一趨勢的機會仍然存在。近期公佈的 2025 年 10 月美國通膨數據維持在 3.4% 的高位，進一步強化了市場對聯準會近期不會降息的預期。鑑於歐元持續承壓 1.1500 以下，我們認為交易者應考慮買入美元指數 (DXY) 的看漲期權或做空歐元/美元期貨。
英鎊看起來尤其脆弱，我們預計將進一步下跌。英國預算責任辦公室近期上調了借款預測，加劇了英國財政的擔憂，這對英鎊構成了沉重壓力。買入英鎊兌美元的看跌期權可能是押注其跌至1.3000關口的直接方法。
日圓表現凸顯市場動態
相反，日圓在經歷了多年的疲軟之後，正顯露出復甦跡象。日本央行鷹派的立場體現在對10年期日本國債殖利率高於1.25%的容忍度上，這與2020年代初期的政策相比發生了顯著轉變。我們認為，做空美元/日圓期貨或買進該貨幣對的賣權可以有效對沖美元走強的風險。
這種環境為黃金帶來了不利影響，黃金目前難以找到支撐。隨著美元走強以及市場對聯準會政策轉向的預期降低，無收益資產的吸引力下降。我們預期黃金將繼續承壓，因此在未來幾週內，賣出黃金期貨或買入GLD ETF的賣權將是可行的策略。
巴西積極的工業產出數據則呈現出有趣的逆向思維。2025年9月的年成長率達到2%，是今年以來的最高水平，這表明巴西經濟可能與全球整體放緩脫鉤。對於尋求多元化投資的交易者而言，我們認為做多巴西資產（例如透過 EWZ ETF 的買權）可能會帶來收益。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
