2025年10月11日起，亞馬遜股票的短期艾略特波浪分析顯示其正處於持續的五浪推動形態。從最初的低點開始，第一浪(i)在222美元完成，隨後第二浪(ii)回落至211.03美元。之後，股價持續上漲，第三浪(iii)展開，其中第一浪(i)最高觸及223.32美元，並在第二浪(ii)中回調至216.52美元。第三浪(iii)隨後飆升至228.98美元，第四浪(iv)回落至225.54美元，第五浪(v)達到234美元，結束了第一浪(i)。
第二浪(ii)在經歷雙重三浪修正形態後，於222.53美元結束回檔。之後，股價在第三浪(iii)中恢復上漲，最終達到255.55美元。第四浪(iv)略有反轉，底部觸及243.98美元，隨後第五浪(v)推動股價上漲至259美元，完成了((iii))浪。
((iv))浪目前處於活躍狀態，正在從10月17日的低點進行調整。預計222.53美元上方將持續獲得支撐，並可能帶來進一步上漲。亞馬遜目前的走勢結構表明，自2025年10月11日低點以來的上漲勢頭尚未結束。我們正處於((iv))浪的修正階段，這為投資者提供了戰術性入場機會。只要價格維持在關鍵樞軸點222.53美元上方，股價繼續上漲的前景依然樂觀。
這一技術觀點與亞馬遜於2025年10月23日發布的強勁的第三季財報相符，該財報顯示AWS和北美零售業務均實現了顯著增長。此外，美國零售聯合會(NRF)的最新預測顯示，假期消費支出將比上年增長4.2%，這將為股價上漲提供強勁的季節性利好。這個基本面背景支持了當前下跌是下一輪上漲前的盤整的觀點。
對於衍生性商品交易者而言，這意味著我們應該密切注意回調是否找到支撐的跡象，支撐位可能在近期低點243.98美元附近。賣出行使價低於222.53美元關鍵點的虛值看跌期權價差，既可以收取期權費，又能控制風險。該策略的收益來自於盤整期間的價格上漲和時間價值的損耗。
或者，我們可以等待下跌觸底後再買入看漲期權或牛市看漲期權價差。隱含波動率已從10月底財報發布前的高峰迴落，使得選擇權費定價更加合理，適合建立新的多頭部位。2026年1月或2月到期的選擇權將為預期中的最終上漲行情((v))提供足夠的時間。
此外，我們正進入亞馬遜股票歷史上表現強勁的時期，因為第四季通常是亞馬遜股價上漲的時期。回顧往年數據，例如2023年第四季的強勁表現，我們發現季節性因素通常會推動股價在年底假期期間保持上漲勢頭。這一歷史趨勢增強了我們對當前股價疲軟時尋找買入機會的信心。
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