政策措施與市場反應
聯準會主席庫克提及了旨在緩解通膨壓力的持續政策。另據報道，澳洲儲備銀行預計將維持利率不變。美元/日圓匯率在數月高點附近持平，而美元/瑞郎匯率則因美元走強而觸及三週高點。歐元兌美元匯率受美元反彈影響，並在關鍵支撐區域1.1500附近承壓。外匯市場上，受美元走強影響，英鎊兌美元匯率在1.3150下方盤整。 由於美國公債殖利率上升和貿易緊張局勢緩和，黃金價格回落至每盎司4,000美元附近。加密貨幣市場擔憂
加密貨幣市場面臨挑戰，瑞波幣 (XRP) 難以復甦，目前交易價格高於2.40美元。卡爾達諾幣 (ADA) 下跌6%，交易價格低於0.58美元，顯示市場參與者普遍看跌。ISM製造業新訂單指數升至49.4，略有改善，但我們認為這只是穩定的訊號，而非強勁成長的回歸。該指數已連續第五個月低於50點，顯示製造業持續萎縮。 衍生性商品交易者應謹慎對待工業相關資產，避免過度買漲，並考慮在價格上漲時賣出買權。我們認為，市場正在正確地降低對聯準會降息的預期，尤其是在上個月公佈的10月核心通膨率居高不下，達到3.5%之後。 從聯邦基金期貨來看，到2026年3月降息的可能性已從兩週前的50%以上降至目前的20%以下。這次政策重定價推高了美元走強，使得做多美元指數期貨成為頗具吸引力的策略。歐元兌美元正在測試關鍵支撐位1.1500，交易者應做好應對波動加劇的準備。 該支撐位在2024年夏季表現穩健，若跌破該水平，可能會加劇拋售壓力。買入歐元兌美元的看跌期權提供了一種風險可控的方式，可以從潛在的下跌行情中獲利。英鎊在下週英國央行會議召開前應保持謹慎，英鎊兌美元目前在1.3150下方苦苦掙扎。 鑑於英國近期疲軟的零售銷售數據，我們預期英國央行將保持比聯準會更為謹慎的立場，從而形成有利於美元的政策分歧。建構英鎊兌美元的賣權價差策略或許能夠有效利用這項潛在疲軟行情，同時限制選擇權費支出。 黃金價格回落至每盎司4,000美元附近，是對美元走強和10年期美國公債殖利率重回4.85%以上的直接反應。這使得持有黃金這類無收益資產的成本更高。對於持有黃金多頭部位的投資人而言，在金價回檔期間，賣出備兌買權不失為穩健的創收方式。 瑞波幣和卡爾達諾等加密貨幣的持續拋售凸顯了市場普遍存在的避險情緒。數據顯示，過去一週主要山寨幣的永續合約未平倉合約量下降了近15%，顯示交易員們正在平倉而非建立新的空頭部位。我們建議不要試圖抄底；買進保護性賣權或等待市場情緒轉變才是更穩健的做法。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
