美元指數和聯準會利率
受消費者物價指數 (CPI) 數據令人失望後聯準會降息預期的影響，美元指數保持穩定，徘徊在 98.90 左右。9 月美國 CPI 年比上漲 3.0%，低於市場預期。聯準會 10 月降息的可能性上升至 97%，引發市場對未來經濟政策的猜測。技術分析顯示，澳元兌美元目前交易於 0.6530 附近，阻力位在 0.6550。突破該阻力位可能推動澳元/美元升至 12 個月高點 0.6707。相反，下跌可能導致澳元兌美元跌至四個月低點 0.6414 附近。 我們看到澳元正處於積極的全球消息和疲軟的國內基本面之間。對中美貿易協定的希望帶來了巨大的推動力，尤其是在高關稅威脅已經消除的情況下。中國海關總署近期數據顯示，2025年第三季澳洲鐵礦石進口量成長5%，支撐了市場樂觀情緒。美元疲軟是另一個利多澳元的關鍵因素。繼2022年和2023年為抑制通膨而大幅升息之後，聯準會如今明顯正在調整政策方向。市場預期聯準會降息幾乎是板上釘釘的事，這應該會在未來幾週抑制美元走勢。澳洲國內經濟挑戰
然而，澳洲國內經濟正發出不容忽視的警訊。澳洲央行處境艱難，澳洲統計局最新數據顯示，第三季GDP年化成長率僅1.5%。隨著製造業萎縮和失業率上升，市場對澳洲央行降息的預期很高，這可能會限制澳元的任何大幅上漲。 對於衍生性商品交易員來說，這種對立力量之間的衝突意味著波動性上升。澳元兌美元一個月期選擇權的隱含波動率已攀升至12%以上，反映市場在央行重要會議召開前的不確定性。這種環境可能有利於跨式選擇權等策略，這些策略可以從價格的大幅波動中獲利。 關鍵的技術戰場是0.6550的阻力位，一直堅挺。如果果斷突破該阻力位，可能引發澳元大幅上漲，使買權更具吸引力。相反，如果該水平守住，該貨幣對可能迅速回落至0.6400的支撐位，在這種情況下，看跌期權將有利可圖。 我們也注意到澳元兌日圓走強。鑑於日本自身的財政擔憂，做多澳元/日圓或許是表達對貿易協議消息看漲觀點的更清晰的方式。這可以避免澳洲央行可能降息帶來的澳幣兌美元匯率逆風。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
