中美貿易戰背景
中美貿易戰始於 2018 年，當時美國以不公平做法為由設置貿易壁壘，導致中國徵收報復性關稅。2020 年 1 月簽署了第一階段協議，要求中國實施某些經濟改革。然而，新冠疫情轉移了人們對這場衝突的關注，儘管隨後的總統拜登保留了許多關稅。隨著川普回歸以及 2025 年徵收 60% 的關稅，中美之間的緊張局勢再次升溫。這場新的衝突正在影響全球供應鏈並導致通貨膨脹，尤其影響消費者價格。 隨著 11 月 1 日關稅的威脅顯然已不復存在，我們預計市場波動性將大幅下降。這讓人想起 2019 年的時期，當時積極的貿易消息導致芝加哥期權交易所波動率指數 (VIX) 大幅下跌，有時單日跌幅超過 10%。出售 VIX 期貨或購買波動率追蹤 ETF 的看跌期權可能是應對這種預期平靜的直接方法。對貨幣和股票市場的影響
對於對全球貿易情緒敏感的貨幣而言，澳元的反彈可能只是個開始。我們看到，在2020年第一階段協議簽署期間，離岸人民幣（CNH）兌美元大幅走強，預計其匯率將從目前的7.95左右上漲至1美元。交易員可以考慮買入澳元/美元看漲期權以順勢獲利，或賣出美元/離岸人民幣看漲期權以做空美元近期的強勢。 自從1月徵收60%的關稅以來，股市一直在為最壞的情況定價，因此這一消息應該會引發一輪緩解性反彈。隨著蘋果和英偉達等公司看到供應鏈風險降低，美國指數期貨，尤其是科技股佔比較高的納斯達克100指數期貨將會受益。買進標準普爾500指數等指數的價外看漲選擇權，提供了一種槓桿方式，可以在未來幾週內掌握潛在的大幅上漲機會。 除了大盤指數之外，受貿易戰重創的特定板塊現在也頗具吸引力。我們可以回顧2018年至2020年期間，卡特彼勒和波音等公司的股票對貿易消息高度敏感，大豆等農產品也是如此。由於中國是全球最大的大豆進口國，工業ETF或大豆期貨的買權可能會引起人們的極大興趣。 儘管最初的消息是積極的，但在本週晚些時候川普總統和習近平主席會晤之前，該協議仍然只是一個框架。我們清楚記得，在2018年至2020年期間，一則推文就能迅速扭轉市場情緒，將市場上漲轉化為大幅拋售。因此，使用確定風險選擇權策略（例如牛市看漲價差策略）而不是直接買入買權，可能是管理潛在逆轉的審慎之舉。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
