市場洞察 
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澳元兌美元基本持平，交投於0.6511附近。先前，美國公佈了消費者物價指數和標普全球採購經理人指數等數據，數據好壞參半。最初，一份弱於預期的通膨報告給美元帶來壓力，提振了澳元。
美國經濟數據
然而，強勁的商業活動數據使美元得以回升。美元指數在99.00左右，一週上漲了約0.4%。美國消費者物價指數季增0.3%，低於預期的0.4%，年增3.0%。核心消費者物價指數也低於預期。10月標準普爾全球綜合採購經理人指數初值升至54.8，服務業和製造業指數也有所上升。
儘管如此，密西根大學的調查反映出家庭信心疲軟。澳元兌美元在0.6480-0.6520之間交易，指標顯示略微看跌趨勢。澳洲儲備銀行的截尾均值消費者物價指數每季發布一次，對於了解通膨趨勢至關重要。該通膨指標目前為2.7%，影響澳洲儲備銀行的利率決策。下次發布將於2025年10月29日發布。
截至2025年10月24日，我們看到澳元兌美元匯率在0.6511附近窄幅波動，反映出市場高度的猶豫不決。市場正在權衡來自美國的相互矛盾的信號：疲軟的通膨數據暗示經濟疲軟，而強勁的商業活動則表明市場具有韌性。這種僵局為那些懂得如何在關鍵事件發生前進行波動性交易的交易者提供了機會。
聯準會和澳洲央行展望
聯準會似乎將進一步放鬆政策，尤其是在2025年9月降息後。數據證實了經濟放緩，最近的數據顯示美國第三季GDP年化成長率為1.8%，低於預期，強化了再次降息的理由。因此，市場完全預期聯準會將在10月30日的會議上降息25個基點。
另一方面，定於10月29日公佈的澳洲通膨數據將成為下一個主要催化劑。上一季的截尾均值CPI為2.7%，市場普遍預期新的數據將達到2.6%。由於這將使通膨率維持在澳洲儲備銀行2-3%目標區間的上限附近，這可能意味著澳洲儲備銀行將維持利率不變，從而與聯準會出現政策分歧。
對於衍生性商品交易者來說，這將為下週的經典波動性操作奠定基礎。澳洲消費者物價指數(CPI)和聯準會利率決議的接連發布幾乎肯定會引發價格大幅波動。我們在2023年底也經歷過類似的情況，當時相互矛盾的數據發布導致主要貨幣對的隱含波動率在一周內飆升超過15%。
鑑於方向的不確定性，做多跨式選擇權策略可能是有效的，即以相同的執行價格同時買入看漲期權和看跌期權。此策略可以從價格向任一方向大幅波動中獲利，考慮到預期事件的發生，這種可能性很高。
主要風險在於，如果兩份經濟數據都表現不佳，而該貨幣對仍停滯不前，則會導致選擇權貶值。對於看跌期權持有者來說，根據近期頭肩形態的突破，買進看跌期權是一種簡單的策略。如果執行價格低於關鍵支撐位0.6480，交易者就可以從潛在的下行趨勢中獲利，跌向0.6415。這提供了一種風險確定的方法，可以為美元走強或澳洲通膨報告意外疲軟做好準備。
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