市場洞察 
VT 
日本9月全國消費者物價指數（不含新鮮食品）較去年同期上漲2.9%。這一增幅與市場對同期的預期一致。
其他方面，由於美元在即將公佈的美國消費者物價指數數據預期下走強，澳元下跌。由於避險情緒升溫及油價走弱，美元/加幣匯率升至1.4000上方。金屬方面，由於美元走強和美國公債殖利率上升，交易員們等待中美貿易談判和美國消費者物價指數數據，金價在4,100美元附近停滯不前。
加密貨幣趨勢
在加密貨幣市場，持有1萬到10萬ETH的以太坊巨鯨儘管鏈上指標疲軟，但仍持續增持，自周末以來已積累了超過20萬ETH。同時，Aster的價格略高於1.00美元，反映出整個加密貨幣市場的正面情緒。
在全球經濟發展方面，日本新首相高市早苗被任命後，日圓趨於穩定。這項任命引發市場對日本財政政策和貨幣政策變化可能產生的影響的思考。此外，中國國家規劃部門宣布了實施一些重大投資項目的意圖。
日本 9 月通膨率達到2.9%，證實價格黏性已成為常態，自2024年全年通膨數據持續以來，我們一直在追蹤這一趨勢。雖然這個數字符合預期，並沒有令市場感到震驚，但它給日本央行帶來了巨大的採取行動的壓力。
這種穩定的通膨壓力，加上新首相的上任，顯示重大政策轉變不再是「是否」的問題，而是「何時」的問題。在高市早苗政府執政的情況下，我們必須認真考慮在年底前結束殖利率曲線控制。高市政府關於財政擴張的言論，加上日本央行對貨幣政策正常化的需求，為日圓走強創造了強大的動力。
這使得購買美元/日圓看跌期權成為一種頗具吸引力的策略，可以應對日圓可能出現的突然且劇烈的波動。
全球市場焦點
全球市場正全神貫注於即將公佈的美國消費者物價指數（CPI）數據，預計數據將在3.1% 左右。正如我們在過去18個月中反覆看到的那樣，美國通膨數據的任何意外上行都會立即推高美元，並拖累風險資產。
在數據公佈前，透過跨式套利交易主要指數或歐元/美元等貨幣對的波動性，可能獲利。我們也看到大宗商品市場呈現明顯分化，黃金價格在4,100美元上方保持強勁，而WTI原油價格在每桶61美元附近走弱。
這種模式在2025年初變得更加明顯，顯示投資者明顯轉向安全資產，並對全球經濟成長缺乏信心。黃金期貨或相關ETF的買權提供了一種直接利用這種持續市場焦慮情緒的方法。
美元/加幣突破1.4000進一步證明了投資者轉向安全資產的趨勢，因為避險情緒和油價下跌打壓了加幣。這讓人想起我們在2024年年中經歷的市場動盪，這種動盪往往預示著更廣泛的市場下滑。
未來幾週，利用主要股指看跌期權對沖投資組合應該是主要關注點。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
