市場洞察 
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澳洲10月標普全球服務業PMI指數升至53.1，高於上月的52.4。這顯示服務業在此期間有所擴張。中國央行將美元兌人民幣的參考匯率設定為7.0928，低於先前的7.1235。日本正在討論提高金融所得稅的可能性。
美元指數
美元指數小幅下跌，跌破99.00關口，市場注意力轉向即將公佈的美國消費者物價指數 (CPI) 通膨數據。紐西蘭元/美元匯率穩定在0.5750附近，美元/日圓則走強至152.50上方。日本9月全國CPI年增2.9%。核心CPI上漲符合預期。同時，歐元兌美元對穩定在1.1617附近，市場等待美國通膨數據。
在英國，由於零售銷售前景疲軟，英鎊兌美元連續第五天下跌。黃金價格尋求回升，穩定在每金衡盎司4,150美元左右。儘管鏈上指標疲軟，以太坊鯨魚仍增持，自周六以來已增持超過200,000個ETH。Aster價格突破1.00美元，反映出加密貨幣市場的正面情緒。加密貨幣領頭羊比特幣和以太坊也出現上漲，交易價格分別超過109,000美元和3,800美元。
波動的可能性
市場正翹首以盼美國通膨數據，我們認為市場波動性龐大。回顧2022-2023年的高通膨時期，我們知道聯準會對任何上行意外都很敏感，這使得從價格大幅波動中獲利的選擇權策略（例如標準普爾500指數的跨式選擇權）尤其具有吸引力。高於預期的CPI數據可能引發升息預期的快速重新定價。
美元指數目前徘徊在99.00以下，但這可能是暫時的。在2025年之前的幾年裡，聯準會為了對抗通膨而大幅將基準利率提高到5%以上，任何新的價格壓力跡像都可能推高美元。衍生性商品交易員應該為美元可能突破做好準備，可能透過追蹤美元的ETF的買權來實現。
相較之下，澳洲的服務業表現明顯強勁，PMI升至擴張性的53.1。這種經濟韌性可能促使澳洲儲備銀行維持鷹派立場，從而為澳幣創造有利條件。我們認為，澳幣兌前景較為鴿派的貨幣有機會走強，尤其是在美國消費者物價指數數據疲軟的情況下。
黃金價格在每盎司4,150美元附近盤整，成為通膨擔憂的晴雨表。其高估值反映了我們在過去幾年中看到的持續價格壓力。強勁的美國通膨報告將重申黃金作為對沖工具的作用，並可能將其推向新高，使做多期貨合約或看漲期權成為合乎邏輯的做法。
市場在新首相的財政計畫與日本央行緩慢放棄超寬鬆貨幣政策之間權衡，日圓面臨多重阻力。由於美元/日圓突破152.50，該貨幣對美國公債殖利率的變化非常敏感，而通膨數據將直接影響該殖利率。這種不確定性表明，日圓波動性交易可能有利可圖。
我們看到加密貨幣市場持續走強，比特幣價格維持在10.9萬美元以上，大型錢包正在增加以太幣。這顯示市場風險偏好強勁，但這種情緒可能較為脆弱。疲軟的通膨數據和疲軟的美元可能會再次推動市場上漲，但如果消費者物價指數（CPI）數據意外偏鷹，則可能引發這些資產的大幅回調。
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