市場洞察 
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經濟指標與推測
日本的財政預期為增加國內支出和管理通膨投入14兆日圓。市場對日本CPI和日本自分銀行PMI數據的預期最為強烈，核心CPI可能較去年同期成長2.9%。日本不太可能在短期內調整利率，2023年底升息的可能性很小。美國市場動態因與中國的貿易爭端和政府長期關門而不穩定。儘管如此，美元依然堅挺，預計整體CPI將年增3.1%。 同時，美元指數穩定在99.00附近，反映出市場對即將公佈的美國CPI數據的預期。今天的貨幣波動顯示日圓兌大多數主要貨幣走弱，兌英鎊走強。日圓兌美元、歐元、加幣、澳幣、紐幣和瑞士法郎的強弱程度各不相同，顯示市場狀況活躍。鑑於美元/日圓持續上漲至152.68的水平，我們目前正接近一個關鍵區域。市場正在為明天美國和日本公佈的重要通膨數據做準備，這將為短期交易營造緊張的氛圍。日本擬議的14兆日圓刺激方案正給日圓帶來巨大的下行壓力。市場波動與策略
即將發布的數據表明波動性可能飆升。選擇權方面，衍生性商品市場近期數據顯示，美元/日圓一週隱含波動率已攀升至13.8%，反映市場的不確定性。我們可以考慮跨式選擇權或勒式選擇權，為大幅價格波動做好準備，這些選擇權將在數據公佈後從任何方向的大幅波動中獲利。 由於預計日本央行至少要到2026年初才會升息，基本面趨勢持續看好日圓走弱。這種政策分歧讓我們想起了2023年推動該貨幣對大幅上漲的因素。對於那些看好美元/日圓前景的人來說，買入看漲期權或建立看漲價差是利用進一步上漲空間的一種方式。然而，我們必須格外警惕日本當局在目前水準的干預風險，正如我們在2022年末和2024年該貨幣對突破150-152關口時所看到的那樣。財政部的意外舉動可能導致美元迅速下跌300-500點。因此，購買價外看跌期權可以作為一種相對廉價的對沖工具，以應對突然的逆轉。 在美國方面，市場預期聯準會下週降息的可能性很高，聯邦基金期貨顯示降息的可能性為82%。如果美國消費者物價指數(CPI)數據高於預期的3.1%，可能會挑戰這一假設，從而推高美元，並將美元/日圓推高至幹預危險區。如果數據弱於預期，可能會強化降息的論調，並可能抑制該貨幣對的升勢。 考慮到日圓全線走弱，我們也應該關注其他貨幣對，以表達這種觀點。過去24小時內，日圓兌澳元和英鎊跌幅最大。做多英鎊/日圓或澳元/日圓等貨幣對，可以提供一種不太直接受到美國CPI數據波動影響的替代方案。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
