市場洞察 
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日圓兌美元下跌0.5%，在G10貨幣表現遜色。這是由於高市首相領導下，市場注意力因日本央行緊縮預期的更新而轉移。只有10%的經濟學家預計日本將在10月升息，50%的經濟學家預計日本將在12月升息，38%的經濟學家預計日本將在1月升息。美元/日圓匯率正在攀升，但仍在149至153的區間內波動。
FXStreet 的市場洞察
FXStreet Insights 團隊由記者組成，提供知名專家的精選市場建議。他們提供的商業洞察以及來自內部和外部分析師的貢獻。外圍市場走勢推動道瓊指數收復近期失地，原油價格觸及 50 日移動平均線，引發市場預期的反彈。
受美國消費者物價指數數據公佈前的謹慎情緒推動，金價小幅上漲，穩定在每金衡盎司 4,150 美元附近。美元走強、美國公債殖利率波動以及貿易緊張局勢緩和限制了波動性。瑞波幣 (XRP) 呈現復甦勢頭，在投資者興趣不斷增長的背景下交易價格突破 2.40 美元，Aster 則小幅上漲，突破 1.00 美元。積極的市場氛圍推動比特幣和以太坊等主要加密貨幣走強。
美元/日圓對的前景
由於市場對日本央行升息的預期被推遲，日圓疲軟的勢頭可能會持續。最近的數據支持了這個觀點，日本最新的2025年9月核心CPI降至2.1%，第三季GDP初值顯示略有收縮，這給了央行等待的理由。這種政策分歧正在擴大，尤其是在聯準會維持其鷹派立場且通膨仍高於其目標的情況下。
鑑於這種前景，我們預計未來幾週美元/日圓將繼續面臨上行壓力。交易者可以考慮買入執行價格接近近期153區間頂部的美元/日圓看漲選擇權，以利用潛在的突破。這項策略提供了一個確定的風險，可以在年底政策會議之前捕捉日圓進一步走軟的機會。
然而，隨著該貨幣對逼近促使日本財務省在2022年和2024年乾預的水平，我們必須保持謹慎。為了管理突然逆轉的風險，使用看漲期權價差（以更高的執行價格買入一份看漲期權並賣出另一份）可以限制潛在利潤，但可以顯著降低前期成本。這決定了交易在政府採取任何潛在行動之前的風險回報狀況。
由於市場目前預期12月甚至2026年1月升息，日圓選擇權的隱含波動率已經下降。我們認為這是一個買入較長期波動率的機會，或許可以透過跨式選擇權，以應對隨著日本央行12月會議臨近而重新出現的不確定性。目前的平靜為那些一旦市場動盪再次出現就能獲利的交易提供了一個有吸引力的切入點。
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