市場洞察 
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由於中美貿易緊張局勢緩和以及美國聯邦政府關門問題懸而未決，美元在近期上漲後出現回落。受美國公債殖利率下降的影響，美元指數跌破99.00關卡。即將公佈的關鍵數據包括芝加哥聯邦儲備銀行全國活動指數和成屋銷售數據。
隨著歐盟委員會準備公佈其消費者信心指數，歐元兌美元匯率上漲，突破1.1600關口。相比之下，英鎊兌美元下跌後略微回升至1.3300上方，市場關注即將公佈的英國央行指數和英國央行的霍爾演講。在外國債券投資數據公佈前，美元/日圓在強勁上漲後小幅下跌。
大宗商品和貨幣走勢
澳元兌美元小幅下跌，重回 0.6480 水平，等待標普全球 PMI 數據和澳洲央行講話。大宗商品方面，西德克薩斯中質原油 (WTI) 攀升至四日高點 59.00 美元/桶附近，而黃金徘徊在兩週低點附近，由於貿易關係穩定和美元走強，接近 4,000 美元/盎司。白銀跌破 48.00 美元/盎司後略有回升。
隨著對美國政府關門和貿易緊張局勢的擔憂加劇，我們看到美元指數 (DXY) 跌破關鍵的 99.00 水準。美元疲軟正在為其他主要貨幣創造機會。交易者應關注美國國債殖利率，因其持續下跌預示著投資者轉向安全資產，並進一步施壓美元。
市場似乎正在消化美國經濟放緩的預期，最新的芝加哥聯邦儲備銀行全國活動指數為 -0.15，顯示經濟成長已跌破歷史趨勢，支持了這一觀點。先前，上周公布的房地產數據令人失望，現房銷售下降3.2%，因聯準會2024年升息的影響持續滲透至經濟。我們認為，這一趨勢證明，即使不至於說是做空美元，也要謹慎持倉。
策略貨幣機會
鑑於歐元兌美元交叉盤目前穩固突破 1.1600，我們應該考慮一些能夠從進一步上漲中獲益的策略，例如買入看漲期權。這種強勢得益於歐洲消費者信心出人意料的韌性，該信心已連續三個月超出預期。歐洲央行的政策方向似乎比聯準會更為穩健，吸引了大量資本流入歐元區。
日圓疲軟，而美元/日圓頑強地維持在 151.50 以上，這呈現出一種獨特的局面，讓人想起我們在 2022 年和 2024 年看到的貨幣壓力。日本央行持續的鴿派立場使美元/日圓多頭部位具有吸引力，但波動性是一種風險。如果日本當局最終決定直接幹預市場，我們應該為市場的急劇逆轉做好準備。
金價接近每盎司 4,000 美元大關，這是市場對持續的全球通膨深感擔憂的重要指標。這不僅是對每日新聞頭條的反應，更是對長期貨幣貶值趨勢的反映。我們應該利用選擇權來規避這個關鍵價格水準必然會出現的高波動性，並從中獲利。
同時，澳元跌破0.6480與對中國經濟放緩的擔憂直接相關。儘管中東局勢緊張，但WTI原油價格仍低至每桶59美元左右，這也顯示人們對全球需求遭到破壞的擔憂。這表明交易員可以利用大宗商品相關貨幣和能源股的看跌期權來對沖不斷升級的貿易擔憂。
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