市場洞察 
VT 
日本9月出口較去年同期成長4.2%，低於預期的4.6%。全球市場仍受到主要經濟體之間貿易動態的影響。FXStreet團隊指出，受中美貿易緊張局勢緩和導致美元走強的影響，歐元兌美元跌至1.16附近。同時，英鎊兌美元跌至1.3360附近的日內低點，受美元走強以及英國即將公佈的通膨報告的影響，英鎊兌美元面臨挑戰。
黃金和加密貨幣趨勢
黃金價格正試圖回升，在從4,005美元的關鍵支撐位反彈後，達到4,100美元。在加密貨幣領域，比特幣的交易價格約為111,000美元，預計由於強勁的基本面和宏觀經濟驅動因素，比特幣可能會反彈。人們對比特幣作為儲備資產的興趣上升，但企業資金流入卻急劇下降了99%。儘管如此，由於全球市場在持續的變革中表現優於預期，更廣泛的經濟前景反映出一些緩解。
在金融領域，對未來的預期包括對頂級外匯經紀商的洞察以及比特幣在國債中的成長趨勢。這種格局持續發展，為市場參與者提供機會和風險。基於當前日期2025年10月22日，日本的出口額為4.2%而不是預期的4.6%，這對我們來說是一個明顯的警告信號。這種放緩表明全球需求減弱，這可能會進一步給日圓帶來壓力。
截至上個月的數據，全國核心通膨率仍頑固地低於日本央行2%的目標，我們認為日本央行幾乎沒有理由改變其寬鬆政策立場。我們看到美元全面走強，推動歐元兌美元逼近1.1600，英鎊跌破1.3400。美國10年期公債殖利率堅守在4.5%以上，支撐了這一漲勢，這一水準自2024年經濟調整以來從未持續出現。未來幾週，受益於美元走強的選擇權策略（例如買入歐元看跌期權）似乎頗具吸引力。
貨幣政策與貨幣市場
即將發布的英國通膨報告至關重要，預計該報告將再次創下新高，這將使英國央行繼續保持強硬立場。我們還記得2022年和2023年的高通膨數據，而英國央行這次似乎決心維持其信譽。這種貨幣政策分歧使得英鎊/日圓多頭頭寸在日圓持續走弱和英鎊走強的情況下成為有趣的選擇。
除了日本之外，我們看到整個亞太地區都出現了緊張的跡象。資本外流正使澳元兌美元匯率跌破0.6500的水平，而中國對其商業環境的保證出台之際，外國直接投資卻同比下降了5%。這些因素表明，交易員應謹慎對待澳元等大宗商品掛鉤貨幣的多頭部位。
在大宗商品領域，我們看到交易員在強勁上漲後獲利了結。白銀跌至48美元附近，黃金在4,100美元附近掙扎，表明看漲信念正在受到考驗，尤其是在美元走強的情況下。這讓我們想起了2011年等歷史高點之後的大幅回調，這表明現在透過期貨合約建立新的多頭部位存在巨大的短期風險。
雖然比特幣11.1萬美元的價格絕對值很高，但其近期相對於納斯達克100指數的表現不佳才是我們關注的重點。那斯達克指數今年迄今已上漲逾18%，在當前風險環境下，資本似乎更青睞傳統科技股而非數位資產。這表明，用短期衍生性商品對沖長期加密貨幣持倉或許是明智之舉。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
