市場洞察 
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加拿大9月核心消費者物價指數（CPI）較去年同期從2.6%上升至2.8%。這反映出加拿大消費者物價上漲。
在外匯市場上，美元走強導致金價下跌，並影響了歐元/日圓和英鎊兌美元等貨幣對。歐元在1.1600附近面臨挑戰，而英鎊兌美元則因美元走強而保持在1.3400以下。
大宗商品市場趨勢
在供應過剩的擔憂持續存在的情況下，大宗商品市場西德克薩斯中質原油（WTI）價格保持穩定。在美元走強和獲利回吐的背景下，金價重回多日新低。
在加密貨幣市場，比特幣、以太幣和瑞波幣等主要貨幣都出現下跌。這主要受宏觀經濟不確定性和地緣政治緊張局勢影響全球市場所致。儘管近期存在擔憂，但全球經濟表現優於預期令人欣慰，儘管背後的原因仍不甚明了。
企業資產所有權趨勢表明，過去五年比特幣國庫資金流入量大幅下降。此類市場動態和經濟指標持續影響金融格局，需要持續分析才能有效應對這些複雜因素。
加拿大央行利率展望
鑑於加拿大9月核心通膨率高於預期的2.8%，我們認為加拿大央行目前堅定地採取了強硬立場。這項數據令人不安地接近其3%目標區間的上限。
所有人的目光都將集中在加拿大央行將於2025年12月4日做出的下一次利率決定上，因為迫使其採取行動的壓力越來越大。交易員應該預期短期利率市場將重新定價。我們看到，升息的可能性更高，這已被反映在加拿大隔夜回購平均利率（CORRA）期貨中。
這表明，為更高的短期加拿大收益率做部位是對這一通膨數據最直接的反應。對於貨幣市場而言，這項消息使加幣的前景更加複雜。雖然潛在的利率上升對加元有利，但美元依然堅挺，因為聯準會在2025年全年都維持利率不變。
這種動態表明，加元的任何走強可能都是有限的，這為美元/加元衍生品的區間交易策略創造了機會。通膨上升的時機非常棘手，因為2025年的其他數據點已顯示出經濟降溫的跡象。
我們看到加拿大第三季的失業率上升至5.9%，較2023年末低於5.5%的水準顯著上升。這使得加拿大央行陷入困境，不得不在對抗通膨和支持放緩的就業市場之間做出選擇。
鑑於2022年至2023年通膨飆升的記憶，我們預期各國央行對持續的價格壓力將非常沒有耐心。這一歷史背景表明，加拿大央行可能會優先考慮抑制通膨，即使這會以犧牲一些經濟成長為代價。
因此，選擇權交易者應考慮在12月會議召開前的幾週內加幣波動性將上升。
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