市場洞察 
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上週市場走勢的影響
上週，道瓊指數下跌 0.65%，標準普爾 500 指數下跌 0.63%，那斯達克指數下跌 0.36%。這些走勢受到貿易擔憂、地區銀行問題以及人工智慧股獲利了結的影響，焦點轉向 Netflix 和特斯拉等公司的收益。聯準會可能降息也為美股帶來支撐。芝加哥商品交易所 FedWatch 工具顯示，聯準會 10 月降息的可能性接近 100%，12 月再次降息的可能性為 96%。道瓊工業平均指數 (DJIA) 由 30 隻美國主要股票組成，透過將其價格相加計算得出。影響 DJIA 的因素包括公司收益、宏觀經濟數據和利率。道氏理論使用趨勢分析來指導股市走勢。 我們今天看到市場謹慎樂觀，讓人回想起過去中美貿易緊張局勢緩和提振期貨的時期。然而，多年前以農產品採購為中心的樂觀情緒現在似乎遙不可及。美國商務部最近發布的2025年10月報告顯示，美國對中國貿易逆差不斷擴大，再次引發了人們對長期經濟摩擦的擔憂。聯準會立場的轉變
對交易員來說，最大的轉變是聯準會的立場，與過去大幅降息的環境完全相反。2025 年 9 月消費者物價指數 (CPI) 報告顯示，通膨率頑固地維持在 3.8%，這使得進一步升息成為可能。因此，衍生性商品市場已經排除了今年降息的任何可能性，這與我們在前幾個週期中看到的幾乎肯定會降息的情況形成了鮮明對比。 這種背景表明，交易員應該考慮從波動中獲益或提供下行保護的策略。買入標準普爾 500 指數等指數的遠價虛值買權是有風險的，因為宏觀逆風很容易限制任何反彈。我們觀察到對保護性看跌期權的需求顯著增加，VIX 期貨在過去兩週穩步上漲。 我們在前幾年看到的對人工智慧相關股票的獲利了結現在已經發展成為對該行業估值的更廣泛重新評估。區域銀行業壓力早在2023年就已引發關注，如今已演變為對持續高利率環境下利潤率壓縮的擔憂。因此，隨著交易員押注第三季獲利表現，金融和科技業ETF選擇權的交易活躍度有所提升。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
