市場洞察 
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美元/日圓交易動態
美元/日圓目前在 150.38 附近交投，從早盤低點 149.38 附近回升，反映出美元需求重燃。這一走勢是由週末前防禦性部位的平倉推動的。川普的言論顯示其強硬基調有所收斂，並確認將在 APEC 峰會上與習近平會面。同時，市場預計聯準會將在 10 月和 12 月會議上接連降息。聖路易斯行長 Alberto Musalem 建議採取平衡的做法，並提到在政策變得寬鬆之前，寬鬆空間有限。日本央行總裁上田和夫強調需要更多數據來評估調整。 OIS 定價顯示，10 月會議升息的可能性為 10-20%，傾向於維持政策穩定。路透社調查顯示，日本 9 月核心 CPI 可能從 8 月的 2.7% 升至年比 2.9%。市場機會與風險
在中美貿易立場趨軟的推動下，風險情緒好轉，推動美元兌日圓逼近 150.50 的水平。我們認為這是暫時的利好美元走勢，因為市場現在關注的是即將發布的美國數據。芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具顯示，在 2025 年剩餘時間內，兩次 25 個基點的降息已被完全消化，美元的強勢可能有限。最近的數據支持聯準會放鬆政策的理由，使激進的美元多頭部位具有風險。9 月就業報告顯示就業人數小幅增加 155,000 個，而最新的核心 CPI 數據較去年同期下降至 3.6%。這些數據讓穆薩利姆等聯準會官員有理由支持在即將舉行的 10 月會議上降息。 另一方面，日本央行仍保持謹慎，儘管日本核心通膨率最近觸及 2.9%，但行長上田本月可能維持利率不變。我們必須記住，早在2022年和2024年，美元兌日圓突破150-152關口時，日本財務省就曾出手幹預。這段歷史造成了類似行動的巨大風險，可能會限制漲幅在這些水準附近。 這種動態表明，在未來幾週內，可以利用選擇權來交易潛在的波動性。做多跨式選擇權，即在150.50附近買入相同執行價格的買權和賣權，可能是有效的。無論是聯準會意外鴿派，或是日本意外幹預，這種策略都能從價格的大幅波動中獲利。貿易緊張局勢的緩和也降低了隱含波動率，使得現在購買選擇權的成本更低。我們認為，這是一個在美聯儲10月30日做出決定和11月APEC峰會之前為波動性飆升做好準備的機會。隨著這些重大事件即將發生，市場目前的平靜不太可能持續下去。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
