市場洞察 
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貨幣走勢
美元兌主要貨幣走勢不一。美元兌歐元下跌0.26%，兌英鎊下跌0.29%，兌日圓上漲0.51%。貨幣估值及其每日波動可以透過提供的貨幣熱圖來理解，熱圖可作為評估外匯市場趨勢的指南。聯準會暗示可能進一步降息。波士頓聯邦儲備銀行主席柯林斯表示，鑑於就業市場風險上升，再次降息25個基點可能是適當的。這強化了升息週期高峰已過去的觀點。 這些評論與近期數據相符，正如我們在2025年9月就業報告中看到的，該報告顯示就業人數僅增長6.5萬，遠低於去年的平均水平。核心通膨率也已年減至2.8%，為聯準會放鬆政策提供了更多空間。市場目前預期聯準會在12月會議上降息的可能性很高。 對於衍生性商品交易員來說，這意味著他們應該為較低的短期利率進行配置。我們應該考慮做多有擔保隔夜融資利率 (SOFR) 期貨或聯邦基金期貨，因為如果聯準會按預期降息，它們的價格將會上漲。利用殖利率下降獲利的選擇權策略，例如買進美國公債期貨的買權，也頗具吸引力。美元和利率影響
進一步寬鬆的前景使得持有美元多頭部位的吸引力下降。我們今天看到美元兌歐元和日圓走弱，而且這種趨勢可能會持續下去。交易員可以利用選擇權押注美元進一步下跌，例如買入美元指數 (DXY) 的看跌期權或歐元/美元等貨幣對的看漲期權。 美元走弱和實際利率下降對貴金屬非常有利。金價已突破每盎司4,150美元，聯準會的鴿派立場轉變可能成為推動金價創下新高的催化劑。持有黃金期貨或相關ETF的買權，可以充分利用此預期的上漲趨勢。 這項政策轉變也對股市有利，自2023-2024年激進升息週期以來，股市一直在艱難應對限制性利率。我們可以看到，以波動率指數 (VIX) 衡量的隱含波動率將繼續從近期高點回落。如果聯準會成功實現軟著陸，標普500等主要指數的看漲期權可能會表現良好。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
