9月份，日本銀行貸款年增3.8%，超過預期的3.7%。FXStreet提供更多對金融市場及相關趨勢的洞察，並發布包含專家分析的簡報。由於不確定性和聯準會可能降息，白銀價格突破49.50美元。受財政擔憂和日本央行前景的影響，日圓兌美元匯率仍維持在八個月低點附近。
貨幣走勢
日本的加藤注意到近期的單邊快速走勢。同時，在澳洲央行行長布洛克發表謹慎言論後，澳元獲得支撐。聯準會戴利指出，通膨低於預期。日本赤澤表示，美日貿易協議進展順利。
歐元兌美元跌至九週低點，反映出美元走強和市場避險情緒。在對美國政府關門的擔憂推動下，避險情緒升溫，英鎊兌美元跌至1.3300。受惠於謹慎的市場情緒和聯準會降息預期，黃金仍維持在3,950美元上方。
以太幣下跌4%，此前中型持有者大量減持，減持了122萬個ETH。美國關稅作為一種持續的政策工具，影響遠超新聞頭條。隨著人們對隱私協議的興趣日益濃厚，Zcash延續漲勢。所有資訊僅供參考，不構成投資建議。
市場影響
美國政府關門已進入第二週，這是市場情緒的主要驅動因素。我們看到一股典型的避險情緒，將美元指數 (DXY) 推至108以上的數月高點。美元走強解釋了歐元兌美元和英鎊兌美元等貨幣對的大幅下跌，目前壓倒了其他因素。
同時，我們聽到了聯準會的鴿派訊號，官員們承認通膨已顯著降溫。衍生性商品市場反映了這一點，聯邦基金期貨目前預計年底前降息的可能性超過70%。這造成了一種緊張的態勢：由於當前的擔憂，美元走強，但其長期前景正在走軟。
日圓是市場關注的焦點，因為它兌美元匯率已跌破162的水平。我們聽到官員警告稱，市場可能會出現“單邊波動”，這種說法在過去直接幹預市場之前就出現過，類似於我們在2024年看到的情況。
隨著交易員開始消化日本央行突然採取行動的風險，美元/日圓選擇權的隱含波動率正在上升。這種不確定性為貴金屬提供了強烈支撐。金價目前堅守在3,950美元上方，地緣政治風險和未來降息的雙重影響為金價創造了理想的環境。
我們看到黃金和白銀看漲期權的需求顯著增加，這表明交易員正在為金價可能突破歷史新高做準備。雖然日本國內數據（例如略好於預期的銀行貸款數據）通常會帶來一些利好，但這些數據完全被掩蓋了。市場的注意力集中在美國政府停擺和日圓不穩定的匯率等主要宏觀因素。
交易員應該預計，這些更大的主題將在未來幾週左右價格走勢。
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