市場洞察 
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美國10月RealClearMarkets/TIPP經濟樂觀指數為48.3，低於預期的49.3。這些數據顯示經濟情緒正在減弱。由於對美國政府關門和降息的擔憂持續存在，金價逼近4000美元大關。法國的政治不確定性以及日本可能推出的刺激政策，也穩定了金價的上漲趨勢。
加密貨幣發展
比特幣維持在124,000美元左右，低於近期創下的126,199美元的歷史高點。在機構投資人興趣不斷增長的推動下，以太坊展現出新一輪上漲的潛力，瑞波幣（XRP）也蓄勢待發，目標價位為3.40美元。預計日本領導人高市早苗將維持現行的財政和貨幣政策。這次領導層變動既帶來了市場機遇，也帶來了風險。
受政府關門擔憂影響，道瓊指數下跌。紐西蘭儲備銀行正準備在10月將利率下調25個基點。FXStreet建議謹慎使用市場訊息，並強調市場投資的風險。FXStreet鼓勵投資人進行深入研究，因為它不提供特定的股票推薦。
市場波動觀察
隨著美國經濟樂觀情緒降至48.3，低於中性50的水平，我們看到市場恐慌情緒加劇的明顯訊號。芝加哥期權交易所波動率指數 (VIX) 反映了這一點，在過去兩週內躍升逾35%，達到28.5的高點，這是自2025年第二季度以來的最高水平。
交易者應考慮買入VIX或相關波動性ETF的看漲期權，以對沖或從進一步的市場動盪中獲利。美國政府關門風險的增加給股市帶來壓力，道瓊指數走低。我們在2018年底和2019年初的長期關門期間也看到過類似的情況，這導致市場在復甦之前進行了大幅調整。
買入SPDR S&P 500 ETF (SPY)等主要指數的看跌選擇權可以直接保護投資組合，避免再次出現這種下跌趨勢。金價上漲至每盎司4000美元，預示著投資者大規模避險，這一趨勢近期不太可能逆轉。
2025年9月的數據顯示，黃金支持的ETF淨流入超過120億美元，證實了強勁的機構需求。我們認為，使用黃金期貨 (GC) 買權是保持這一強勁勢頭的最有效方式。隨著FOMC會議記錄即將公佈，人們的注意力完全集中在聯準會的下一步行動上。
芝加哥商品交易所的FedWatch工具目前預計2025年11月會議上降息25個基點的可能性為85%，而一個月前僅為50%。為了因應這種情況，交易者可以多做2年期美國公債期貨 (ZT)，該期貨對短期利率政策的變化高度敏感。
即使美國國內存在問題，隨著全球投資者尋求避險，美元仍在走強，這對風險敏感型貨幣造成壓力。例如，澳元目前略高於關鍵支撐位，但投機性淨空頭部位卻達到六個月以來的最高水準。這種環境支持使用衍生性商品做空澳元/美元等貨幣對，因為如果避險情緒加劇，澳元/美元可能會跌破。
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