市場洞察 
VT 
TD-MI通膨指標數據顯示，9月澳元（AUD）兌美元（USD）上漲0.4%，而上月則下降0.3%。受此影響，澳幣兌美元（AUD）走強。年通膨率從2.8%升至3%，這意味著澳洲儲備銀行（RBA）2-3%的目標面臨挑戰。9月份，澳洲儲備銀行維持官方現金利率（OCR）在3.6%的水平，並指出通膨持續存在，尤其是在市場服務領域，且勞動市場緊張。交易員們期待本週澳洲儲備銀行官員的演講能為央行政策帶來更多見解。
美元指數與聯準會降息的可能性
美元指數 (DXY) 目前在 98.00 附近交易；然而，Fed (聯準會) 在 10 月和 12 月降息的可能性可能會影響其強勢。政府關門加劇了對美元的擔憂，並推遲了 9 月就業數據等經濟數據的發布。
9 月美國私部門就業人數減少 32,000 人，年薪增加 4.5%。8 月職缺小幅增加至 723 萬，招聘率下降至 3.2%。8 月澳洲貿易順差季減大幅減少至 18.25 億，出口下降 7.8%。澳元兌美元對保持在 0.6610 附近，技術分析顯示在上升通道內看漲趨勢。澳元的主要驅動因素包括澳洲央行利率、鐵礦石價格和中國經濟表現。
中國經濟走強將提振澳洲出口和澳元價值，而鐵礦石價格將顯著影響澳洲的貿易差額。澳洲儲備銀行的利率政策、鐵礦石價格以及中國的經濟狀況對澳元走勢起著關鍵作用。鑑於目前的分歧，我們應該為澳元兌走弱的美元可能走強做好準備。事實證明，澳洲通膨率居高不下，9 月最新的 TD-MI 指標顯示年增長率為 3.0%，正好處於澳洲儲備銀行目標區間的頂部。這給澳洲儲備銀行帶來了維持強硬立場的壓力，即使在上個月將利率維持在 3.6% 不變之後也是如此。
相比之下，聯準會似乎準備開始降息，市場預期本月稍後降息的可能性為 95%。這種預期受到疲軟經濟訊號的推動，例如 9 月 ADP 報告中顯示私部門就業人數意外下降 32,000 人。美國政府持續關門只會增加這種不確定性，推遲關鍵經濟數據的發布並壓制美元。
支持澳元
我們以前見過這種模式，尤其是在 2019 年末，當時美國勞動力市場放緩，隨後聯準會進行了一系列降息。目前的招聘率已降至 2024 年 6 月以來的最低水平，反映了這種放緩。這一歷史背景強化了人們對未來幾週聯準會將採取更溫和立場的預期。
中國對主要出口產品的需求目前看來具有韌性，這支撐了澳元。中國近期海關數據顯示，鐵礦石進口量小幅上升，大宗商品價格維持在每噸 115 美元以上。這有助於抵銷澳洲近期貿易順差收窄帶來的一些擔憂。
從技術角度來看，澳元/美元仍處於清晰的上升通道中，顯示看漲趨勢完好無損。相對強弱指數高於 50，支持進一步上漲。我們應該將目前 0.6610 左右的水平視為看漲頭寸的潛在切入點。
對於衍生性商品交易者而言，這種前景有利於買入澳元/美元看漲期權，其執行價格接近12個月高點0.6707。或者，賣出執行價格低於0.6600即時支撐位的賣權，或許是收取溢價的可行策略。這些頭寸將從基於貨幣政策分歧的貨幣對預期上漲中獲利。
我們也必須管理風險，因為一旦美國政府關門問題突然解決，或就業數據意外強勁，都可能導致市場急劇逆轉。上行通道的下邊界位在0.6550附近，是關鍵支撐位。跌破該水準將預示當前趨勢發生變化，並要求我們重新考慮看漲傾向。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
