市場洞察 
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歷史股市的疲軟時期
我們正進入股市歷史性疲軟期，正如那句老話「賣掉猶太新年，買進贖罪日」所言。追溯到1928年的數據顯示，標準普爾500指數在9月的最後十天通常會下跌超過1%。由於上週聯準會發表鷹派言論後市場略顯沉重，這一季節性趨勢顯得尤為重要。在這種背景下，我們看到預期波動率顯著上升。 VIX指數在過去一週已攀升至17以上，較2025年7月接近13的夏季低點大幅上漲。交易員可以考慮買入VIX指數的買權，預計如果這種季節性下跌成為現實，VIX指數將進一步飆升至20的水平。股權策略和市場定位
在股票方面，對下行保護的需求正在成長，芝加哥期權交易所（CBOE）看跌/看漲比率近期觸及0.95。這表明交易員正在越來越多地為下跌做準備。我們可以考慮買入主要指數的近期看跌期權，目標是在10月2日贖罪日結束後不久到期，以抓住這一特定的弱勢窗口。 對於那些認為任何下跌幅度都會溫和的人來說，賣出價外看漲期權價差是另一種策略。這使我們能夠透過押注市場將橫盤整理或走低，但在10月初不會強勁反彈來收取溢價。鑑於當前的不確定性，價差的確定風險尤其具有吸引力。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
