市場洞察 
VT 
聯準會策略與市場反應
聯準會主席鮑威爾表示，在最新調整後，不急於進一步降息。聯準會官員沃勒和鮑曼的回應反映出他們對總統影響力的抵制，他們支持降息25個基點，但並不贊同新任理事斯蒂芬·米蘭提出的降息50個基點的更激進立場。這一立場預計有助於管理通膨並維持美元價值，因為這表明人們對聯準會的獨立性充滿信心。市場將此解讀為維護聯準會自主權和經濟穩定的措施。 美元走強是因為市場現在認為聯準會比之前認為的更不願意降息。我們應該考慮受益於美元新一輪上漲勢頭的交易，尤其是在2025年8月通膨報告略高於3.1%之後。買入美元指數 (DXY) 的看漲價差等選擇策略可能是一種有效的方法，美元指數已從昨日的低點大幅反彈至101以上。債券殖利率正在上升，尤其是長期債券殖利率，這表明市場正在推遲對未來降息的預期。 30年期公債殖利率近期升至4.73%，清楚顯示「長期走高」再次成為主流觀點。對交易員來說，這意味著看跌債券，例如賣出10年期美國國債期貨或買入長期債券ETF的看跌期權。我們都記得聯準會在2022年和2023年被迫大幅升息以控制通膨，而其目前的謹慎基調表明，它希望避免過早放鬆政策。沃勒和鮑曼等關鍵成員的堅定立場強化了聯準會的獨立性和抗通膨信譽。在這種背景下，美元相對於其他可能被迫更快放鬆政策的貨幣而言，將呈現根本性的強勢。對股市和波動性的影響
這種環境也為股市帶來了阻力，股市先前一直指望著更快的降息步伐來推動其上漲。強勁的2025年8月就業報告顯示，美國經濟新增了21萬個就業崗位，給了聯準會更多等待的理由。這表明，在未來幾週內，用標準普爾500指數看跌期權對沖股票風險敞口或賣出股指期貨可能是明智之舉。 市場預期的突然轉變是導致各類資產波動性加劇的必然因素。市場現在對聯準會的路徑不確定，這意味著我們可以預期貨幣和利率將出現更大的價格波動。這使得透過主要貨幣對的跨式選擇權或VIX選擇權等工具買入波動性成為一個有趣的策略。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
