市場洞察 
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市場預期
馬德里談判剛結束，官方細節尚未公佈，市場波動性預計將大幅上升。芝加哥選擇權交易所（CBOE）波動率指數（VIX）在過去一週已攀升至19，衍生性商品市場也已預期未來幾週價格波動幅度將超過往常。 這種不確定性意味著交易員應考慮購買選擇權以保護投資組合，或押注市場大幅波動。這種情況我們之前就曾出現過，尤其是在2018年至2020年的貿易談判期間。當時，市場會根據頭條新聞和謠言劇烈波動，任何在官方消息公佈前進行大舉押注的人都會受到懲罰。 歷史經驗表明，即使是利好消息，在交易員消化其細則後也可能出現拋售，因此立即看漲是一種風險操作。應關注那些對中美關係高度敏感的行業特定ETF的選擇權，例如追蹤半導體和中國科技股的ETF。例如，中國大型股ETF FXI的選擇權隱含波動率上升，顯示交易員正在為大幅波動做準備。 我們應該專注於跨式選擇權或勒式選擇權等策略，這些策略可以從價格的大幅波動中獲利，而不是猜測結果。期權交易考慮因素
更廣泛的經濟狀況使情況更加複雜，因為這並非憑空而來。最新的美國2025年8月通膨報告略高於3.1%，如果貿易消息利空，這將限制聯準會支撐市場的能力。同時，中國近期公佈的工業生產數據顯示，其成長率低於預期，僅3.5%，顯示中國也需要這些談判取得正面成果。 目前，謹慎的做法是利用衍生性商品來定義風險，而不是直接進行方向性押注。這意味著傾向於持有溢價多頭策略，這種策略的最大損失是預先決定的。目前的重點是如何安然度過最初的新聞發布，而新聞發布可能隨時發布，而且很可能是在交易時間之外。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
