市場洞察 
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大宗商品及股票方面，黃金下跌3美元至3,636美元，WTI原油下跌1.40美元至62.27美元。美國10年期公債殖利率下跌1個基點至4.02%。標普500指數上漲28點，漲幅0.9%，至6590點。澳元領漲，美元則受預期降息影響落後。歐元兌美元小幅上漲，反映出歐洲央行對經濟成長風險的均衡看法。整體而言，股市上漲，金融股和非科技股領漲。
失業救濟申請訊號
首次申請失業救濟人數意外躍升至26.3萬人，對我們來說是目前最重要的訊號。這是自2021年底復甦期以來的最高水平，顯示勞動市場終於開始放鬆。這強化了市場對聯準會將儘早降息的預期。
隨著標普500指數創下6590點的新高，我們應該考慮買進標普500指數等大盤指數的買權。這波漲勢正在擴大到科技股之外，因此關注金融板塊ETF的買權也可能是個不錯的選擇。芝加哥選擇權交易所波動率指數（VIX）也已跌破12，反映出市場對此上升趨勢的信心。
美元全線走弱，我們預計這一趨勢將在未來幾週持續下去。我們可以利用選擇權做空美元，例如買進澳元看漲選擇權，澳元剛剛突破了關鍵阻力位。從歷史上看，聯準會的鴿派立場往往會導緻美元連續數月走弱。
國債殖利率
美國公債殖利率正在下降，10年期公債殖利率跌破4%的關鍵關口。我們應該考慮做多美國國債期貨，因為市場目前預期年底前多次降息的可能性很高。
芝加哥商品交易所（CME）的聯準會觀察工具（FedWatch Tool）目前顯示，首次降息發生在11月會議前的機率超過85%。這種情況與我們在2023年底經歷的情況類似，當時勞動力數據疲軟，隨後聯準會發出轉向訊號，股市大幅上漲。
儘管德州失業救濟申請人數激增被認為是異常的，但市場強勁且持續的反應表明交易員對此並不在意。因此，我們應該為利率下降和美元走弱做好準備，直到新的數據與這種觀點相反。
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