市場洞察 
VT 
地緣政治發展
儘管如此，市場參與者仍應警惕可能影響市場狀況的地緣政治動態。昨天，以色列-卡達局勢以及俄羅斯-烏克蘭衝突的進展是引發擔憂的顯著事件。昨天我們看到美國就業數據大幅下調，抹去了去年數據中假設的51萬個就業崗位，這進一步加深了我們對聯準會必須加快降息週期的判斷。這次修正幅度大於我們在2023年8月看到的修正幅度，強化了採取更激進政策寬鬆的理由。 然而，市場並不完全相信下週會大幅降息50個基點，聯邦基金期貨價格顯示，降息的可能性略低於20%。目前，所有人的目光都集中在定於明天發布的美國消費者物價指數（CPI）通膨報告。市場普遍預測核心通膨率將年減至2.8%，但如果通膨率低於2.7%，市場可能需要認真消化進一步降息的可能性。這項數據是近期最重要的催化劑，並可能決定美元本月剩餘時間的趨勢。 有鑑於此，我們認為美元仍處於弱勢，即使美元指數目前徘徊在104.50附近，其波動仍處於暫時區間內。明天公佈的疲軟通膨數據可能會打破這種平衡，並引發美元快速下跌。衍生性商品交易員應注意，歐元/美元等主要貨幣對的一周隱含波動率相對較低，這表明在這一重大事件發生前，選擇權價格較為便宜。期權定位策略
透過選擇權建倉，例如買入美元看跌期權或歐元和澳元等貨幣的看漲期權，可能是一種審慎的策略。這既可以參與美元可能大幅下跌的走勢，又可以確定通膨數據高於預期時的風險。當前市場處於觀望狀態，但平靜的市場可能掩蓋了正在累積的壓力。 我們也應警惕不斷升溫的地緣政治緊張局勢，它可能會毫無預警地擾亂這種數據驅動的市場格局。中東局勢和烏克蘭持續衝突仍然是引發避險情緒的潛在根源，無論聯準會採取何種行動，都可能導致交易員紛紛湧入美元。正如我們在2022年和2024年之前的升級中所看到的那樣，此類事件可能導致波動性意外飆升，並凌駕於經濟基本面之上。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
