市場洞察 
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即將發布的CPI報告的影響
關於即將發布的消費者物價指數 (CPI) 報告將如何影響聯準會決策的猜測越來越多。市場預期降息50個基點的可能性為10%，這凸顯瞭如果在FOMC會議前出現疲軟的CPI報告或其他疲軟的經濟指標，市場可能會出現不穩定性。這種不確定性與聯準會維持市場穩定的目標背道而馳。 聯準會目前正處於9月中旬會議前的靜默期，我們無法對數據進行任何指引。最新的2025年8月就業報告顯示，就業將放緩至15萬，失業率小幅上升至4.1%。這使得即將發布的消費者物價指數 (CPI) 報告成為聯準會下一步行動的決定性因素。降息50個基點的可能性為10%，這表明防範經濟急劇下滑的選擇權相對便宜。 我們認為交易者應該考慮買進那些從市場波動加劇中獲利的選擇權，例如VIX買權或股票指數的價外賣權。如果消費者物價指數 (CPI) 數據意外疲軟，例如年率低於3.0%，則可能引發快速重新定價，並使這些頭寸獲得高額利潤。利率市場的反應
在利率市場，可以透過與擔保隔夜融資利率 (SOFR) 掛鉤的期貨合約來為意外降息做好準備。我們在2023年也曾見過類似的情況，當時鴿派的意外言論導致國債價格大幅上漲。交易員可以建立2年期美國國債期貨的多頭部位，因為該工具對聯準會近期的政策變化高度敏感。 相反，對於那些為「不降息」或25個基點的情景做多的人來說，當前的配置需要謹慎。非對稱風險意味著疲軟的數據報告比僅僅符合預期的報告更能引起市場波動。透過賣出標準普爾500指數期貨或買入看跌期權來對沖多頭股票投資組合，是在美聯儲會議結束前管理下行風險的審慎方法。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
