市場洞察 
VT 
病毒式謠言與市集反應
川普暫時缺席公開露面，加上手部瘀傷的照片，導致X平台上關於川普死亡的謠言甚囂塵上，這加劇了這些賭注的上漲。白宮解釋說，這些瘀傷是循環系統的問題，川普反駁了這些謠言，稱他“從未感覺這麼好過”，並出現在自己的高爾夫球場。儘管有這些保證，但交易量仍然很高，Polymarket的交易量超過50萬美元，Kalshi的交易量也類似。 我們看到，對總統健康狀況的猜測為賽事合約創造了一個規模雖小但活躍的市場。雖然這些預測市場認為川普在2026年之前提前退出的可能性很低，在6%到10%之間，但超過50萬美元的巨額交易量表明，市場中存在著明顯的擔憂暗流。這種猜測，即使是基於謠言，也可能成為市場普遍焦慮的先行指標。衍生性商品交易者的機會
對於衍生性商品交易者來說，這提供了一個以低價購買以應對波動性突然飆升的保護性工具的機會。我們可以回顧2020年10月初，在川普總統確診感染新冠肺炎後，VIX在盤前交易中飆升逾15%。鑑於VIX目前徘徊在16的相對平靜水平，購買10月或11月到期的價外VIX看漲期權，或許是應對類似衝擊事件的一種經濟有效的對沖方式。 這種低機率、高影響的風險也可以透過購買標準普爾500指數等主要指數的選擇權來對沖。鑑於市場已在消化略遜於預期的2025年8月就業報告，該報告顯示就業成長放緩至15.5萬個，市場可能對政治衝擊更加敏感。 買入標普500指數看跌價差是一種風險限定的方式，可以在不完全看跌前景的情況下為潛在的經濟低迷做好準備。某些行業對這種特定的政治不確定性會比其他行業更敏感。我們應該關注醫療保健、國防和受監管行業等在現任政府政策下表現強勁的行業的隱含波動率。如果這些行業的ETF的隱含波動率仍然較低，那麼這可能是一個機會，可以買入看跌期權或賣出看漲期權價差，作為相對於大盤的相對價值交易。 最終，Polymarket和Kalshi的合約並非交易本身，而是潛在尾部風險的訊號。未來幾週的策略不是押注於此結果，而是為投資組合購買廉價的保險。如果這種低機率事件意外發生，這些小規模的戰術性波動率或指數看跌選擇權部位可以提供顯著的保護。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
