市場洞察 
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混合市場活動
隨著財經日曆的轉換，當日市場走勢喜憂參半。這種氛圍表明，交易員在複雜的市場格局中摸索前進時，市場充滿了不確定性。隨著波動率飆升，我們應該買進避險資產，因為波動率指數（VIX）單日上漲了17%。這一走勢與2020年超過80的恐慌水準仍相去甚遠，但它顯示選擇權溢價正在上升，對沖成本正逐小時上升。我們應該考慮在市場恐慌加劇之前買入主要指數的看跌期權。 政治局勢是此次拋售的驅動因素，我們應該將其視為未來幾週的主要風險因素。回顧市場在2021年和2024年對國內動盪的反應，我們知道此類事件可能導致股市急劇且不可預測的下跌。標普500指數期貨下跌1.1%是一個警告，尤其是在最新的2025年8月美國消費者信心指數已跌至99.5之後。我們看到一股典型的避險情緒，美元兌日圓甚至走強。這讓我們想起了2022年的美元反彈，當時美元指數突破了數十年來的最高點114，擠壓了全球流動性。美元的普遍走強表明，我們應該謹慎持有以美元計價的外幣和大宗商品的未對沖倉位。全球避險情緒
英鎊兌美元200點的下跌尤其嚴重，凸顯了英國市場持續的脆弱性。這種走勢讓人回想起2022年秋天的英鎊危機。如果這種全球避險情緒持續下去，我們應該預期英鎊將進一步走弱。對美國財政部必須償還關稅收入的獨特擔憂，是造成債券市場不確定性的不確定因素。 我們以前從未見過這種性質的主權風險，因此購買TLT等國債ETF的看跌期權是一種審慎的對沖策略。這種未知風險可能會導致看似穩定的市場突然出現混亂。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
