市場洞察 
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2025年9月2日亞洲經濟日曆顯示，數據發佈時間不多，預計影響市場的數據有限。澳洲通膨數據將於格林威治標準時間01:00發布，來自TD-MI調查，預計季增-0.3%，低於先前預測的+0.9%。年比成長預估為2.8%，略低於先前預測的2.9%。
澳洲通膨前景
我們看到澳洲通膨的預警，而且看起來降溫速度比許多人預期的要快。這項私人調查顯示，價格實際上比去年同期下降，將年率拉低至2.8%。這意義重大，因為它使通膨率多年來首次回到澳洲儲備銀行 (RBA) 的目標區間。
鑑於RBA在2025年的大部分時間裡將現金利率維持在4.35%，等待明顯的通貨緊縮跡象，這個數字消除了再次升息的風險。交易員應該預期市場定價將出現鴿派轉變，這可能意味著買入利率期貨，押注利率將在更長時間內維持在低點。我們在2023年底就看到這種模式，當時市場首次開始消化全球升息週期的結束。
對澳元的影響
這種前景對澳元不利，因為較低的利率預期會降低其吸引力。我們預計澳元兌美元將面臨下行壓力，自2025年第二季官方通膨報告顯示通膨率為3.4%以來，澳元/美元一直難以獲得支撐。
因此，買入澳元看跌期權可能是為未來幾週的潛在下跌做準備的明智策略。距離下次澳聯儲會議還有幾週時間，這項數據消除了市場上的一大不確定性。這可能會導致澳洲利率衍生性商品的隱含波動率下降。
對於交易者來說，這可能是賣出選擇權（例如債券期貨的價外看漲選擇權）以收取溢價的機會，因為市場正在進入更可預測的觀望狀態。
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