市場洞察 
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美國7月核心消費者物價指數（CPI）從上月的327.6上升至328.66。這一增長反映了經濟環境的變化及其對物價水準的潛在影響。在相關經濟發展方面，澳元/美元在澳洲儲備銀行降息以及7月份美國CPI數據變化後重拾升勢。同時，受美元走弱和聯準會利率決議的投機性影響，歐元兌美元已升至1.1700附近。
黃金市場趨勢
金價已從早盤低點3,330美元/盎司附近反彈至3,350美元區域。此次調整歸因於美元承壓以及美國殖利率曲線波動。此外，英格蘭銀行已將利率再次調降25個基點至4%。儘管這次降息暗示寬鬆週期即將結束，但市場仍擔心通膨將持續高企。
在加密貨幣領域，瑞波幣（XRP）小幅下跌至3.18美元。這一價格變動正值加密貨幣市場準備迎接更多美國通膨數據之際。根據2025年7月的數據，我們預期美國核心CPI將持續呈上升趨勢，達到328.66，通膨仍是主要擔憂因素。
市場目前預期聯準會採取行動的可能性更高，8月11日的期貨數據顯示，為避免經濟硬著陸，聯準會在年底前降息的可能性為60%。我們預計聯準會即將發布的聲明將加劇市場波動。
貨幣市場機會
美元疲軟是我們需要交易的關鍵主題。隨著歐元兌美元逼近1.1700，我們正在考慮9月執行價為1.1800的看漲期權，以利用這一勢頭。由於歐洲央行在2025年8月初的上次會議上維持利率不變，政策分歧進一步支撐了這一趨勢。
在貨幣市場，澳幣/美元的反彈引人注目，因為儘管澳洲儲備銀行降息，但澳幣兌美元仍然出現反彈。這表示市場拋售美元的力度大於拋售澳元的力度。我們認為這是一個觀察澳元兌美元持續走強的機會，尤其是在美國經濟數據好壞參半的情況下。
黃金回升至3,350美元區域，證實了其作為對沖通貨膨脹和美元壓力的工具的作用。從歷史上看，類似的高通膨和美元疲軟時期，例如我們在1970年代末以及最近的2022-2023年所經歷的時期，對黃金都非常有利。我們認為，做多黃金期貨或持有黃金 ETF 買權仍是審慎的策略。
英國央行降息至4%表明，他們更擔心經濟放緩而非仍居高不下的通膨。這與聯準會的困境形成鮮明對比，並對英鎊兌美元造成下行壓力。因此，我們認為未來幾週可以透過看跌期權押注英鎊兌美元匯率走低。
最後，瑞波幣小幅下跌至3.18美元，顯示加密貨幣市場緊張且對宏觀經濟消息敏感。隨著交易員們為下一份美國通膨報告做準備，主要加密資產的隱含波動率在2025年8月第一週上漲了15%以上。這表明，由於預計價格將大幅波動，建立基於波動率的交易（如跨式選擇權）可能會有利可圖。
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