市場洞察 
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由於對美國經濟和貨幣政策的擔憂加劇，美元略有走弱。聯準會官員近期的言論影響了市場預期，預計9月會議將下調聯邦基金利率目標25個基點。庫克和卡什卡利在政策討論中持中立立場，而戴利則傾向於鴿派。市場猜測聯準會將採取更積極的降息措施，預計到年底降息幅度將超過61個基點。儘管先前已就貿易談判達成一致，但新的15%的普遍關稅仍對日本產生影響。
歐洲股市上漲
隨著川普與普丁可能開啟和平談判，歐洲股市上漲。今天美國將公佈數據，包括每週失業救濟申請和批發庫存。繼上周美國公債拍賣表現好壞參半之後，美國將拍賣250億美元的30年期債券和1,850億美元的短期票據。墨西哥央行的決定預計將導致利率下調25個基點至7.75%。本文介紹的市場和工具僅供參考，在做出財務決策前，應進行徹底研究。風險包括潛在的投資損失。今天的日期是2025年8月7日17:47:32.706Z。
對美國經濟的擔憂日益加劇
隨著對美國經濟的擔憂日益加劇，根據芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 數據，我們認為市場目前預期聯準會在 9 月會議上降息 25 個基點的可能性超過 85%。此前，2025 年 7 月的消費者物價指數 (CPI) 數據顯示核心通膨率降至 2.8%，鼓舞了鴿派情緒。我們應該關注利率期貨，為未來的降息做好準備。
美元指數 (DXY) 反映了這種疲軟態勢，跌破 102.00 水平並交易於三個月低點附近。正如我們在 2023 年底聯準會政策調整期間所看到的那樣，一旦降息成為共識，美元疲軟趨勢往往會加速。因此，我們應該考慮買入歐元或瑞士法郎的買權，以獲得兌美元的上行敞口。
對日本影響最大的新 15% 普遍關稅為日圓帶來了大幅波動。這次意外的貿易摩擦可能會擾亂近期美元/日圓匯率的穩定，該匯率一直在145左右徘徊。我們認為，買入美元/日圓選擇權跨式選擇權是一種謹慎的做法，可以在不押注特定方向的情況下，利用預期的價格波動進行交易。
在歐洲，潛在的和平談判正在提振投資者信心，推動歐元區斯托克600指數在過去兩週上漲近4%。歐洲的這種風險偏好情緒，加上美元走弱，使得歐元兌美元多頭部位看起來頗具吸引力。我們可以使用期貨合約建立頭寸，或利用買權價差來限制風險。
最後，墨西哥央行預計將降息25個基點，可能會對墨西哥比索帶來壓力。回顧墨西哥央行2019-2020年的寬鬆週期，隨著利差縮小，比索兌美元最初貶值。因此，我們正在評估美元/墨西哥比索期貨的頭寸，以對沖或從這一預期的貨幣走勢中獲利。
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