市場洞察 
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日本最新數據顯示，CFTC日圓淨部位減少，從先前的10.66萬日圓降至8.92萬日圓。這項變化是影響全球貨幣市場的更廣泛經濟波動的一部分。其他經濟消息方面，歐元兌美元攀升至1.1550上方，受惠於美國經濟數據疲軟，包括令人失望的就業數據和ISM製造業PMI數據。同樣，由於美元走弱，英鎊兌美元扭轉跌勢，交投於1.3250上方。
黃金市場趨勢
受美國公債殖利率下降的支撐，黃金價格創下下週新高，交易價格約3,350美元，影響了市場對聯準會利率前景的重新評估。同時，儘管7月表現強勁，但比特幣和其他加密貨幣在8月仍面臨挑戰。由於歐盟與美國的協議以及德國支出的增加，歐元區表現出意想不到的韌性，儘管降息的風險仍然存在。工資指標的評估對於確定未來的貨幣政策走向至關重要。
選擇合適的經紀商對於2025年歐元/美元交易的成功至關重要，最好的經紀商應該提供具有競爭力的點差、快速的執行速度以及專為新手和經驗豐富的交易者量身定制的強大平台，幫助他們在瞬息萬變的外匯市場中游刃有餘。
歐元和英鎊策略
我們看到投機者撤回了對日圓的空頭押注，淨部位大幅減少。這與最近令人失望的2025年7月美國就業報告相符，該報告稱非農業就業崗位僅增加了15萬個，而預期為22萬個。衍生性商品交易員可能將此視為考慮買進日圓買權的訊號，他們預計如果美國數據繼續走軟，日圓將進一步走強。
歐元突破1.1550是美元疲軟的直接結果。我們也看到最新的2025年6月德國工廠訂單意外強勁，較上季成長1.5%，顯示歐洲核心經濟健康狀況良好。鑑於這種分歧，我們認為在未來幾週內買入執行價格在1.1600左右的歐元/美元看漲期權可能是一個可行的策略。
我們看到英鎊攀升至1.3250上方，主要是因為美元下跌。不過，這項措施也得到了英格蘭銀行最新會議紀要的支持，會議紀要暗示，在2025年6月CPI數據顯示通膨率為3.1%之後，央行將採取更積極的通膨應對立場。
交易者應考慮做多英鎊/美元期貨，因為該貨幣對同時受益於美國的疲軟和英國的政策強硬態度。隨著美國公債殖利率下降，黃金價格大放異彩，突破每盎司3,350美元。基準10年期美國公債殖利率已大幅下跌至2.95%，自2025年初以來首次突破3.00%的關鍵水準。
我們認為交易者應該考慮買進黃金期貨或買權來順應這一勢頭，因為較低的收益率會降低持有這種無收益金屬的機會成本。雖然比特幣7月份表現強勁，但我們在8月初看到了疲軟的跡象。主要交易所的交易量與7月的平均值相比下降了約20%，美國證券交易委員會可能對質押服務進行調查的消息抑制了市場情緒。
這顯示交易員應該謹慎，或許可以考慮保護性賣權或降低多頭部位的槓桿，直到監管明確為止。
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