市場洞察 
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貝克休斯報告稱，石油鑽井平台減少了5個，目前總數為410個。相較之下，天然氣鑽井平台增加了2個，總數為124個。整體而言，鑽井平台總數減少了2個，目前為540個。原油價格大幅下跌，下跌2美元至67.27美元。當日最低價為67.05美元。小時圖顯示，油價正在測試其200小時移動平均線67.08美元。當天早些時候，油價跌破了100小時移動平均線68.60美元。
石油鑽井平台減少
石油鑽井數量降至410座，標誌著美國公司未來鑽井和生產計畫的明顯縮減。這一下降，加上油價大幅跌至每桶67.27美元，顯示強烈的看跌情緒正在蔓延。我們認為這是對未來需求疲軟的反應。回顧過去，我們知道在2024年的大部分時間裡，美國鑽井數量徘徊在490座附近，因此今天的數字意味著石油活動大幅萎縮。
目前油價也在考驗許多頁岩油生產商的損益平衡點，這可能迫使他們進一步削減鑽井規模。這種模式與過去幾個月出現的經濟預測疲軟相符。對於衍生性商品交易者來說，這種疲軟趨勢表明，應該買入看跌期權，以利用潛在的進一步下跌。鑑於跌破關鍵移動平均線，將9月到期的合約的執行價格設定在65美元甚至62美元左右似乎是一個合理的策略。此舉將提供槓桿押注，押注當前的負面動能將持續下去。
另一種方法是利用信用利差，例如賣出看跌看漲期權利差。只要油價在接下來的幾週內保持在某個水平以下（例如70美元），我們就能獲利。這種策略也能受益於油價大幅下跌時通常伴隨的波動性上升。
全球預測的影響
此次油價疲軟與世界銀行今年稍早的最新預測相符，該預測預計2025年下半年全球工業活動將放緩。上個月，我們也看到中國製造業數據弱於預期，加劇了人們對這個全球最大石油進口國需求的擔憂。這些基本面因素支撐了我們正在目睹的技術性突破。
然而，我們必須關注歐佩克+在未來幾週的任何聲明。歷史上，油價持續跌破70美元大關曾促使該組織考慮進一步減產，就像他們在2023年和2024年多次這樣做以支撐市場一樣。一個意外的聲明可能會迅速扭轉當前的下行趨勢。油價跌破200小時移動平均線是關鍵的技術指標，顯示日間交易者已經採取行動。
我們正在關注的下一個主要支撐位是65美元的心理關卡。如果果斷跌破該水平，可能會引發另一波拋售，因為自動交易程序和停損訂單將被啟動。
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