市場洞察 
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歐盟貿易協定
商務部長盧特尼克稱，歐盟貿易協定是川普總統的重要成就。該協定強調了美國對某些行業的生產要求，同時數位服務和其他行業的進一步談判仍在繼續。其他經濟發展方面，美國房價下跌，貿易差額降至859.9億美元。消費者信心指數升至97.2，6月職缺略低於預期。第二季GDP終值升至2.9%，GDP預估數據即將發布。 美國主要股指在近期高點後稍作喘息，而美國公債殖利率在七年期公債需求強勁的背景下走低。市場期待聯邦公開市場委員會（FOMC）利率決定，預計在持續的通膨擔憂下利率將保持不變。根據今天（2025年7月29日）的事件，我們認為未來幾週市場將大幅波動。由於川普總統即將就中國關稅問題做出決定，聯準會也將於明天宣布利率決定，因此不確定性很高。我們正在研究VIX選擇權，因為該指數一直徘徊在相對較低的15左右，這使其成為對沖或投機市場大幅波動的一種經濟實惠的方式。債券市場訊號
今日美國公債殖利率大幅下跌，尤其是30年期公債殖利率下跌10.5個基點，顯示債券市場緊張不安。交易員們正在為潛在的經濟放緩或聯準會可能出現的更分裂、更不具力度的政策調整做準備，而鮑威爾主席的聲明則暗示了這一點。我們正密切關注有擔保隔夜融資利率（SOFR）的期貨走勢，這表明市場預期年底前至少會降息一次，這為明天的聯邦公開市場委員會（FOMC）的聲明營造了緊張的氛圍。 美元似乎走強，這得益於與歐盟達成的新貿易協議，一位官員稱之為「大師級」協議。鑑於歐盟被描述為在談判中處於弱勢，目前面臨15%的關稅結構，我們預計歐元將繼續面臨下行壓力。我們認為，買入歐元/美元貨幣對的看跌期權是對這種不斷變化的貿易格局的明確戰略應對。 與中國的局勢正處於危險之中，這為貨幣衍生性商品交易者創造了直接的機會。如果中國繼續購買俄羅斯石油，美國可能會面臨二級制裁，這賦予了美國巨大的籌碼，尤其是在中國近期進口俄羅斯原油超過260萬桶/日的情況下。本周美國橢圓形辦公室的任何消息都可能引發重大波動，使離岸人民幣（美元/離岸人民幣）選擇權市場格外活躍。 原油市場正陷入拉鋸戰，這為選擇交易者提供了機會。對俄羅斯石油的製裁威脅正在推高油價，但今天的私人庫存調查顯示庫存意外增加，利空原油。由於官方的美國能源資訊署（EIA）庫存報告將於明天發布，我們預計油價將出現決定性波動，因此跨式策略（同時買入看漲期權和看跌期權）將成為應對未來波動的可行方法。 國內數據疲軟，例如凱斯-席勒房價連續第二個月下跌，顯示美國經濟正在出現一些裂痕。儘管消費者信心上升，但疲軟的房地產市場和略微減少的就業崗位，抑制了GDPNow預測的2.9%的強勁成長。我們正在考慮購買房屋建築商ETF的保護性看跌期權，以對沖潛在的經濟放緩。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
