美元走強，兌十國集團（G10）貨幣普遍上漲，部分原因是近期美歐達成貿易協議。紐西蘭元、歐元和瑞士法郎等貨幣表現不佳，澳元和日圓也出現下跌，而英鎊、加幣和離岸人民幣則略有下跌。股指期貨創下歷史新高，美國10年期公債殖利率穩定在4.40%左右。大宗商品方面，油價在65美元/桶上方盤整，而銅和黃金則呈現防禦性走勢，顯示出進一步走弱的脆弱性。
即將發生的經濟事件
本週即將發布的經濟事件預計將包括聯邦公開市場委員會會議、個人消費支出(PCE)通膨數據和非農業就業報告。聯準會預計將維持利率不變，並關注其董事會成員可能發表的鴿派異議。其他消息方面，在美歐貿易協定達成後，歐元兌美元繼續下跌至1.1650，反映出美元的走強。受經濟前景變化的影響，英鎊兌美元也下跌至1.3400。
在歐盟與美國達成貿易協議後，風險情緒有所改善，金價仍低於3,350美元。鑑於美元普遍走強，我們認為交易員應考慮透過衍生性商品市場為進一步上漲做準備。可以考慮買入美元指數(DXY)的買權，該指數近期保持在105上方，表現出韌性。
如果G10貨幣繼續跑輸美元，該策略提供了一種確定風險的獲利方式。隨著股指屢創新高，例如標普500指數近期突破5,300點，直接做多部位有風險。我們建議利用主要股指期貨的買權價差策略，在鎖定潛在損失的同時，把握進一步上漲的機會。芝加哥選擇權交易所（CBOE）波動率指數（VIX）徘徊在12的歷史低點附近，這使得購買選擇權對於此類策略而言相對經濟實惠。
央行會議和通膨數據
即將公佈的央行會議和通膨數據是影響利率預期的關鍵事件。根據芝加哥商品交易所（CME）的聯準會觀察工具，市場目前預計9月前降息的可能性不到50%，與今年稍早的情況截然不同。我們認為，鮑威爾的任何鷹派意外舉動都可能透過持有10年期美國公債期貨選擇權來體現。
貴金屬的防禦性交易為看跌操作提供了機會。隨著金價從近期超過2400美元/盎司的歷史高點回落，買入黃金期貨或相關ETF的看跌期權可以有效對沖持續的風險偏好環境。在能源領域，隨著原油價格在80美元/桶左右盤整，交易員可以考慮賣出備兌買權來獲取收益，同時等待更明確的方向性突破。
由於預期就業報告可能引發市場波動，我們認為那些受益於波動性飆升的策略具有價值。從歷史上看，非農就業數據與市場預期的顯著偏差會引發市場的劇烈波動。無論方向如何，使用歐元/美元等貨幣對選擇權的多頭跨式選擇權可能是應對大幅價格波動的謹慎方式。
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