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外匯洞察
在美元堅挺和中美關係改善預期的背景下，歐元兌美元維持在1.1700上方下跌勢頭。同時，受美元上漲和英國6月零售銷售數據疲軟的影響，英鎊兌美元接近1.3400的支撐位。金價持續承壓，跌至每金衡盎司3,330美元左右的周低點。 金價下跌之際，市場對美元的興趣有所復甦，同時美國收益率表現不一，貿易也成長。加密貨幣市場在下跌後試圖企穩，比特幣盤中觸及114,723美元的低點。儘管比特幣遭遇挫折，以太坊和瑞波幣仍設法守住關鍵支撐位。 圍繞聯準會推遲降息決定的爭論日益激烈。關稅不確定性和經濟穩定支持聯準會暫停降息，儘管人們對勞動市場新出現的問題依然感到擔憂。基於標普500指數淨空頭部位的增加，我們認為交易員應該考慮以賣權對沖多頭投資組合。這種謹慎的情緒受到美國就業市場支撐，儘管就業機會仍在增加，但5月失業率升至4.0%。從歷史上看，投機性空頭的增加往往先於市場波動加劇，因此採取保護性策略是謹慎之舉。央行政策和市場影響
我們認為央行政策的分歧是貨幣對走勢的關鍵驅動因素，利多美元。歐洲央行已啟動降息，這可能會使歐元兌美元匯率繼續承壓，並跌破1.0800的水平。這使得在未來幾週逢高拋售成為明智的策略。 英鎊似乎同樣脆弱，尤其是在近期數據顯示英國通膨率已回落至英國央行2%的目標水準的情況下。這一發展增加了今年夏季晚些時候降息的可能性，這意味著英鎊兌美元匯率可能難以守住1.2700的支撐位。我們預計，進一步疲軟的經濟數據將提供建立空頭的機會。 對黃金而言，主要的阻力仍是美元走強和美國公債殖利率上升，10年期公債殖利率維持在4.2%以上。這種環境增加了持有這種無收益金屬的機會成本，我們認為黃金難以維持在2,300美元以上的水準。我們建議，在出現收益率下降的明確訊號之前，不要建立大量多頭部位。 加密貨幣市場正在試圖穩定下來，因為它正在消化自1月推出以來現貨比特幣ETF的近150億美元淨流入。儘管比特幣在67,000美元附近盤整，但持續的機構興趣提供了長期支撐。交易者可能會尋求在關鍵支撐位以下賣出現金擔保看跌期權以獲取溢價，同時等待更明確的方向性舉措。 聯準會維持利率穩定的決定反映了其主席強調的謹慎立場。根據CME FedWatch工具的衡量，市場目前預計7月會議上利率保持不變的可能性超過90%。鮑威爾依賴數據的方法意味著我們應該預期市場對即將發布的通膨和就業報告的敏感度會增強。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
